Der Markt für alkylierte Öle bleibt ruhig – Kann es im nächsten Jahr zu neuen Erfolgen kommen?

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Im Jahr 2015 stieg die Produktionskapazität der Alkylierungsanlagen im Inland rasant an – mit einem jährlichen Wachstumsrate von 256 %. Der Markt für alkylierte Öle befindet sich noch nicht in einer Phase mit starkem Nachfrageanstieg und muss bereits jetzt mit dem Problem der Überkapazitäten konfrontiert werden. Im Jahr 2015 schaffte es das Alkylieröl, die schwierigen Zeiten zu überstehen. Im Jahr 2016 stand der Markt vor der Notwendigkeit, die Qualität des Öls zu verbessern – es herrschten also sowohl Krisen als auch Chancen im Markt. 1. Marktverhältnisse für alkylierte Öle im Jahr 2015 Abbildung 1: Die Entwicklung des inländischen Marktes für alkylierte Öle im Jahr 2015 war sehr schwankend. Der niedrigste Preis für alkylierte Öle im Laufe des Jahres lag bei etwa 4500 Yuan pro Tonne zu Beginn des Jahres, während der höchste Preis im Mai bei 7000 Yuan pro Tonne lag. Der maximale Preisdifferenz betrug somit 2500 Yuan pro Tonne. In der ersten Hälfte des Jahres, begleitet von einer schwankenden Entwicklung des Rohölniveaus, waren die Schwankungen auf dem Markt für Alkylieröl besonders ausgeprägt. Im zweiten Halbjahr nahm der Einfluss der Rohöllage ab; auf dem Markt für Alkylieröl konzentrierte man sich hauptsächlich auf die grundlegenden Aspekte von Angebot und Nachfrage, wodurch nur geringe Anpassungen vorgenommen wurden. Bullenmärkte kommen nicht oft vor; im ersten Halbjahr verlief die Situation insgesamt gut. Im ersten Halbjahr 2015 war die Entwicklung des Markt für Alkylieröle im Großen und Ganzen zufriedenstellend. Mit der allmählichen Erholung der Rohöllieferungen stieg der Preis des Marktes zeitweise auf 2000 Yuan pro Tonne – später lag er bei 6500 Yuan pro Tonne. Doch die Berichterstattung der Zentralen 315-Veranstaltung über den Ölmarkt beendete schnell den Aufwärtstrend bei alkylierten Ölen, der bereits seit fast zwei Monaten anhielt. Der Ölmarkt ist rückläufig, wodurch es zu einem Panikverkauf von Alkylieröl kam. Angesichts der Vorteile von Alkylieröl ist der tatsächliche Einfluss jedoch gering, und der Markt kehrt wieder zu einem Aufwärtstrend zurück. Im Mai 2015 erreichten die Preise für alkyliertes Öl ihren Höchststand des Jahres – der Verkaufspreis lag bei etwa 7.000 Yuan pro Tonne. Kim Gu hat den Markt in Aufruhr versetzt – die Hersteller leiden darunter. Seit Beginn des zweiten Halbjahres befindet sich das Alkylierungstreibstofföl in einem stetigen Abwärtstrend. Ende August fiel der Preis für alkyliertes Öl erneut unter die Marke von 5.000 Yuan pro Tonne; der Markt bewegte sich im Wesentlichen bei etwa 4.800 Yuan pro Tonne. Die darauf folgende Gold-September-Phase hatte jedoch eine positive Wirkung auf den Markt für alkylierte Öle. Der Anstieg des Marktes im September war jedoch einerseits auf eine Erholung der Nachfrage zurückzuführen, andererseits auf umfassende Sicherheitsinspektionen durch die inländischen Sicherheitsbehörden im September. Dadurch mussten die meisten Alkylierungsanlagen im Inland, insbesondere in der Provinz Shandong, stillgelegt werden, um überprüft zu werden. Dies führte zu einem drastischen Rückgang der verfügbaren Ressourcen, wodurch Alkylierungsmittel knapp wurden und somit ein „goldener September“ entstand. Das bedeutet, dass im September, obwohl die Preise für alkylierte Öle gut waren, die Hersteller aufgrund der weit verbreiteten Stilllegungen ihrer Anlagen keinen Vorteil daraus ziehen konnten. Die Marktbedingungen im vierten Quartal waren schlecht, und es war schwierig, externe Unterstützung für den Markt zu finden. Im inländischen Markt für Alkylieröl befand man sich im vierten Quartal über einen längeren Zeitraum in einer schwachen Position. Nach dem Ende der „Goldenen September-Periode“ gelang es dem Alkylierölmarkt nicht, sich zu erholen. Die Preise für Alkylieröl lagen im vierten Quartal meist zwischen 4800 Yuan/Ton und 5600 Yuan/Ton. Das vierte Quartal stellt für alkyliertes Öl eine schwierige Zeit dar: Zunächst herrscht in diesem Quartal eine Flaute bei der Nachfrage nach Benzin, und da der Verbrauch an den Endverbraucherseiten langsam ist, gerät die Gesamtnachfrage nach alkyliertem Öl in eine „Krise“. Zweitens war der Betrieb der Alkylierungsanlagen im vierten Quartal relativ stabil, wobei die durchschnittliche Inbetriebnahmestrate im Inland bei 53,62 % lag. Gleichzeitig wurden im vierten Quartal nacheinander neue Alkylierungsanlagen in Betrieb genommen, wodurch insgesamt eine zusätzliche Jahreskapazität von 320.000 Tonnen entstand. Angesichts schwacher Nachfrage nach alkylierten Ölen im vierten Quartal besteht großes Druckaufkommen seitens der Angebotsseite. Angesichts gleichzeitig bestehender Angebots- und Nachfrageschwierigkeiten bleibt die Situation beim Rohöl schwach; die Preise fielen auf ein neues Tief des Jahres. Der WTI-Preis fiel zeitweise unter 37 US-Dollar pro Barrel, was dem Markt für Alkylierungstreibstoffe keine Unterstützung bieten kann. 2. Betriebszustand der Alkylierungsanlagen im Inland im Jahr 2015 Abbildung 2 Zeigt Abbildung 2, dass die Gewinne der Alkylierungsanlagen im Inland im Jahr 2015 insgesamt durchschnittlich waren. Im Großen und Ganzen lagen die Gewinne in der ersten Hälfte des Jahres unter denen in der zweiten Hälfte. Im ersten Quartal war der Gewinnverlust deutlich; nur im März gab es für wenige Tage einen Gewinn, der jedoch weniger als hundert Yuan betrug. Der höchste Gewinn im Jahr 2015 wurde im September erzielt; der höchste Tagesgewinn lag bei fast 600 Yuan pro Tonne. Ab Ende Oktober begannen die Gewinne der Alkylierungsanlagen deutlich abzunehmen. Im November und Dezember arbeiteten die Alkylierungsanlagen über einen längeren Zeitraum mit Verlusten. In den schlimmsten Fällen des Verlusts betrug der Verlust pro Tonne bei den Alkylierungsanlagen fast 200 Yuan. Abbildung 3: Die Auslastung der Alkylierungsanlagen lag im Jahr 2015 von Anfang an auf niedrigem Niveau. Im Februar erreichte sie das niedrigste Niveau seit fast zwei Jahren – die durchschnittliche Monatsauslastung betrug lediglich 26,81 %. Mit der Erholung des Rohölniveaus stieg auch die Auslastung der Alkylierungsanlagen wieder an. Ab dem zweiten Quartal blieb die monatliche Durchschnittsauslastung der Alkylierungsanlagen im Bereich von 50 Prozent. Im Jahr 2015 lag die durchschnittliche Betriebsrate der Alkylierungsanlagen bei 47,21 % – das ist ein Rückgang von 13,93 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Rohöl bewegt sich auf niedrigem Niveau, die Stimmung auf dem gesamten Ölmarkt ist schlecht. Die Nachfrage nach alkyliertem Öl ist durchschnittlich, was die Bereitschaft der Hersteller zur Produktion einschränkt. Gleichzeitig erweitert sich die Kapazität der Alkylierungsanlagen schnell, wodurch das Tetracarbonatmaterial nach dem Etherisierungsprozess zu einem weiteren Faktor wird, der die Betriebsrate der Alkylierungsanlagen einschränkt. Im Jahr 2015 betrug die Produktion von Alkylierölen 5,2838 Millionen Tonnen – das entspricht einem Anstieg von 41,07 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Der Anstieg der Produktion ist einerseits auf die Erweiterung der Kapazitäten der Alkylierungsanlagen zurückzuführen, andererseits treibt der Ölmarkt die Nachfrage nach alkyliertem Öl an, wodurch die Fähigkeit, solches Öl aufzunehmen, zunimmt. Mit der weiteren Erweiterung der Alkylierungsanlagen in Zukunft wird die Produktionskapazität für alkyliertes Öl weiterhin ein gutes Wachstumstempo beibehalten. 3. Prognose für den Markt für Alkylieröle im Jahr 2016 Abbildung 4 Wie in Abbildung 4 zu sehen ist, erwartet Zhuochuang, dass die jährliche Produktionskapazität der Alkylierungsanlagen im Inland im Jahr 2016 bei 12,572 Millionen Tonnen liegen wird. Das entspricht einem Anstieg von 1,2 Millionen Tonnen im Vergleich zum Vorjahr – das sind 10,55 Prozent mehr. Die Jahre 2016–2018 waren weiterhin eine Phase des schnellen Ausbaus der Kapazitäten der Alkylierungsanlagen. Natürlich stieg auch die Nachfrage aufgrund der Aufwertung der Ölprodukte in diesem Zeitraum an. Daher sind die Jahre 2016–2018 eine entscheidende Phase für den Markt für Alkylieröle. Während sich die Preise für Alkylieröle je nach Angebot und Nachfrage auf dem Markt schwanken, müssen wir besonders auf die Haltung der beiden großen Ölkonzerne gegenüber Alkylierölen achten. Derzeit wird anerkannt, dass die beiden Ölkonzerne Vorteile bei den alkylierten Produkten haben. Im Kontext der Aufwertung von Ölen wird die Nachfrage nach alkyliertem Öl seitens dieser beiden Konzerne sicherlich weiterhin bestehen. Allerdings zögern die Hauptunternehmen von Sinopec und CNPC, ob sie Alkylieröle aus dem Ausland beziehen oder eigene Alkylierungsanlagen errichten sollen. Sicherlich ist der Einsatz von extern hergestelltem Alkylierungstreibstoff ein großer Vorteil für den Markt für Alkylierungstreibstoffe – in Zukunft wird auch das Problem des Überangebots an Alkylierungstreibstoffen abnehmen. Allerdings wird unter den aktuellen Marktbedingungen, falls Sinopec und CNPC eigene Alkylierungsanlagen errichten, einerseits der Angebotssdruck für Alkylieröl steigen, während andererseits das Angebot an C4-Verbindungen als Rohstoffe zurückgehen wird. Das bedeutet, dass bei der großflächigen Errichtung von Alkylierungsanlagen durch die führenden Unternehmen die Zukunft des Alkylierungstreibstoffs besorgniserregend ist.