Ist es besser, ein Haus zu kaufen oder Aktien zu handeln?

Thread Content

Dieser Beitrag wurde zuletzt von gushen321 am 1.3.2016 um 15:07 bearbeitet. In den Städten der ersten und zweiten Klasse steigen die Immobilienpreise stark. In Shanghai rufen Immobilienmakler eilig ihre Kunden an, um ihnen zu gratulieren, dass sie weitsichtig genug waren, bereits im Voraus zu kaufen und somit Kosten zu sparen. 　　Laut den von der **Statistikbehörde am 26. Februar veröffentlichten Daten lag im Januar dieses Jahres in den 70 großen und mittelgroßen Städten Shenzhen weiterhin an erster Stelle, was die Höhe der Immobilienpreise angeht. Bereits zum 14. Mal in Folge führte Shenzhen damit das Land an – im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres stiegen die Preise dort um 52,7 %. Shanghai und Peking folgen mit Steigerungsraten von 21,4 % bzw. 11,3 % direkt dahinter. 　　In den Städten der zweiten Reihe Nanjing und Hefei steigen die Immobilienpreise schnell an. In Nanjing stiegen die Preise für neu gebaute Wohneigentumseinheiten im Januar im Vergleich zum Vormonat um 2,5 Prozent – ein Anstieg, der sogar höher ist als in Peking. Nur Shenzhen und Shanghai weisen einen noch höheren Anstieg auf. Im Jahresvergleich lag der Anstieg bei 10,8 Prozent, was Nanjing an die vierte Stelle im Land bringt. Wenn die Zinssätze immer weiter sinken, kaufen Käufer im Grunde ein „Tresor“, den sie jederzeit als Sicherheit verpfänden können, um Geld zu erhalten. 　　Eine lange anhaltende und tiefsitzende Frage beschäftigt die Investoren: Handelt es sich dabei um eine riesige Blase? ； Wenn es zerbrechen soll, dann wann? 　　Jiang Chao von Haitong Securities (600837) schreibt, dass man während der Immobilienblase in Japan den gesamten Wert der Immobilien nutzen könnte, um die Vereinigten Staaten zu kaufen. Derzeit leben in den Städten Peking, Shanghai und Shenzhen insgesamt etwa 60 Millionen Menschen. Wenn man davon ausgeht, dass jede Familie aus drei Personen besteht und jede Familie ein eigenes Haus besitzt, dann beträgt die Anzahl der Wohnhäuser etwa 20 Millionen. Unter der Annahme, dass jedes Haus durchschnittlich 100 Quadratmeter groß ist, und bei einem aktuellen Durchschnittspreis von etwa 50.000 Yuan pro Quadratmeter, beträgt der Marktwert insgesamt etwa 100 Billionen Yuan. 　　Bis zum 3. Quartal 2015 gab die Federal Reserve an, dass das gesamte Vermögen der USA 100 Billionen Dollar betrug – das entspricht etwa 650 Billionen Yuan. Davon entfiel der Marktwert der physischen Vermögenswerte (einschließlich Immobilien) auf 30 Billionen Dollar, was wiederum etwa 200 Billionen Yuan entspricht. Einfach ausgedrückt: Wenn man die Häuser in Peking, Shanghai und Shenzhen verkauft, reicht das anscheinend aus, um die Hälfte der USA zu kaufen. Ich glaube, dass es auch kein großes Problem wäre, ganz Japan zu erwerben. 　　Die schnelle Steigerung der Immobilienpreise in den ersten Städten und in den Kerngebieten ist ein Zeichen für die Panik der Investoren. 　　Laut den Daten des Statistikamts vom Januar sind die Immobilienpreise in den Großstädten stark gestiegen, in den wichtigen Städten der zweiten Ebene ebenfalls stark angestiegen. In den Städten der dritten Ebene bleibt die Entwicklung stabil, mit leichtem Rückgang. Die Preise für neu gebaute Wohnungen sanken im Vergleich zum Vormonat durchschnittlich um 0,1%, während die Preise für gebrauchte Wohnungen von einem konstanten Niveau auf einen Rückgang von 0,1% auswechselten. In den überwiegenden meisten Städten der dritten Kategorie sind die Immobilienpreise im Vergleich zum Vorjahr gefallen. 　　Der Aktienmarkt befindet sich derzeit in einer Phase der Volatilität. Die risikofreien Renditen von Staatsanleihen sowie Bankprodukten sinken rapide. Der Hype um innovative Investitionen ist vorbei. Nur die Immobilien in diesen Städten scheinen in der Lage zu sein, den Unsicherheiten der Zukunft standzuhalten. Wenn die durchschnittlichen Immobilienpreise in Peking um die Hälfte fallen, bedeutet das, dass der Kapitalmarkt keine Anlagemöglichkeiten mehr bietet. 　　Die ständige Bevölkerungszahl spiegelt die Bevölkerungssituation in den Großstädten nicht vollständig wider. In diesen Städten nimmt die Zuwanderung am schnellsten zu. Wenn man noch diejenigen Personen mitzählt, die länger als sechs Monate dort wohnen, aber nicht registriert sind, dann wird dies an den steigenden Immobilienpreisen in den Satellitenstädten von Peking sowie am Anstieg des Anteils von Kindern mit Nicht-Ortsansässigkeit an den Grundschulen deutlich. Wären keine Kaufbeschränkungen vorhanden, würden noch mehr Menschen Wohneigentum in den Metropolen kaufen. Aber die großen Städte können sie nicht aufnehmen. 　　Die Städte, die von den Auswirkungen der Großstädte profitieren, sind die Satellitenstädte sowie die kleineren Metropolen. Diese Städte dienen als Pufferzone nach den Großstädten. Experten des Forschungszentrums für Immobilienmärkte in der Zentralchinesischen Region geben an, dass trotz der von dem Ministerium für Landwirtschaft immer wieder betonten Richtlinie „begrenzte Verfügbarkeit von Grundstücken“ sowie obwohl der Plan zur Bereitstellung von Grundstücken für das neue Jahr noch nicht veröffentlicht wurde, das Interesse der Entwickler an hochwertigen Grundstücken unvermindert bleibt. Für einige Grundstücke konnte im Januar weiterhin ein Aufschlag von über 100 % erzielt werden. Es wird erwartet, dass sich der Fokus auf dem Immobilienmarkt in diesem Jahr auf Städte zweiter Reihe verlagern wird. 　　In der Ära der negativen Zinsen sinken die Kaufkosten für Immobilien, wodurch die finanziellen Aspekte von Immobilien stärker in den Vordergrund rücken. Im Jahr 2015 stieg die Summe der Hypothekenkredite im ganzen Land um 2,66 Billionen Yuan. Das entspricht 70 Prozent der Gesamtsumme der Hypothekenkredite seit dem zweiten Quartal des Jahres 2014. Zudem macht das fast 20 Prozent der gesamten Hypothekensummen der letzten 20 Jahre aus. Ab dem Jahr 2015 wurde der Immobilienmarkt immer dynamischer – das war eine unvermeidliche Folge der Lockerung der Vorschriften für Hypothekenkredite. 　　Immobilien sind zu einem wichtigsten Hebelinstrument geworden; Immobilien in den wichtigsten Städten bleiben weiterhin die beliebtesten Sicherheiten. Als Beispiel: Angenommen, ich besitze eine Wohnung im Wert von 10 Millionen Yuan. Meine Firma hat finanzielle Engpässe, also schließe ich mich mit einem Makler zusammen, um den Wert der Wohnung auf 15 Millionen Yuan zu erhöhen, damit ich sie an Verwandte oder enge Freunde „verkaufen“ kann. 30 Prozent Anzahlung, Kredit in Höhe von 10,5 Millionen Yuan. So hatte ich 10,5 Millionen Yuan in der Hand. Und wie sehr die Immobilienpreise fallen, geht mich nichts an. Früher konnte man bei einer Hypothek nur 50 Prozent des Betrags erhalten – also 5 Millionen Yuan – und war außerdem an die Bank gebunden. Solange der Cashflow knapp ist, kann man diese Methode anwenden. In den letzten zwei Jahren war sowohl an den Aktienmärkten als auch im P2P-Bereich das hohe Wachstum untrennbar mit verschiedenen Hebelstrategien sowie dem Abzug von Geldern verbunden. Wenn man auch die Immobilienkredite sowie die außerbörslichen Finanzierungen mit einbezieht, kann die Gesamtsumme der Kredite noch höher sein. 　　Wenn die Rendite der Investitionen sinkt und die Kosten für Hypotheken abnehmen, kann man durch einen Anstieg der Immobilienpreise eine jährliche Rendite von 3 % ohne Risiko erreichen. In diesem Fall wird Immobilieninvestieren zu einer wichtigen Investitionsmöglichkeit. Obwohl es auf den ersten Blick eine rationalere Wahl zu sein scheint, von den Vorteilen der wirtschaftlichen Entwicklung durch Aktienhandel zu profitieren, zeigt der Cashflow des A-Aktienmarktes, dass die meisten börsennotierten Unternehmen nicht über solide Grundlagen wie Beton und Baugrund verfügen. 　　Durch die Erhebung einer Vermögenssteuer auf Immobilien soll der lokale **Finanzdruck verringert werden. Es handelt sich dabei um eine chinesische Alternative zur Immobiliensteuer. Das im Verborgenen liegende Privatvermögen fließt in großem Umfang in den Immobilienmarkt – das ist immer noch besser, als wenn sowohl der Aktien- als auch der Immobilienmarkt zusammenbrechen und dadurch eine Schuldenkrise entsteht. Auf jeden Fall handelt es sich um eine Zeit mit niedrigen Zinsen, in der man zwischen zwei Übeln das geringere wählen muss. 　　Käufer werden feststellen, dass es in Städten der zweiten Reihe, in Städten, in denen die Immobilienpreise zu schnell gestiegen sind, sowie in Städten, in denen ständig neue Wohngebiete und Gebäude errichtet werden, nicht einfach ist, hohe Preise zu erzielen. Sie erhalten lediglich einen „Papierreichtum“.