Análise preliminar das refinarias chinesas: merece atenção!

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O “Plano de Ação para a Prevenção e Controle da Poluição do Ar”, emitido pelo Conselho de Estado, visa acelerar a melhoria da qualidade dos produtos petrolíferos. Trata-se de uma medida importante para atender aos padrões de emissão cada vez mais rigorosos, melhorar o meio ambiente, combater poluições como a névoa, promover o desenvolvimento sustentável e aumentar o bem-estar da população. Além disso, essa medida também contribui para expandir os investimentos, incentivar a modernização tecnológica das empresas e aumentar a demanda por bens e serviços. Foi decidido na reunião acelerar a produção e o fornecimento de combustíveis limpos, com o objetivo de concluir antecipadamente a melhoria da qualidade dos combustíveis refinados. Primeiro, as regiões onde o combustível para veículos que atendem aos padrões nacionais de 2016 será fornecido, a partir de janeiro desse ano, passarão das cidades-chave nas regiões de Beijing-Tianjin-Hebei, Delta do Rio Yangtze e Delta do Rio Pearl, para todo o território dos 11 províncias e municípios da região leste. Em segundo lugar, o prazo para que todos os países do país comecem a fornecer combustíveis que atendam aos padrões nacional V foi antecipado de janeiro de 2018 para janeiro de 2017. Terceiro, aumentar o fornecimento de diesel comum de padrão elevado: a partir de julho de 2017 e janeiro de 2018, o diesel comum de padrão National IV e National V passará a ser disponibilizado em todo o país. Para cumprir as tarefas acima, as empresas de refino investirão cerca de 68 bilhões de yuans em melhorias técnicas, o que poderá impulsionar ainda mais os investimentos e a produção em setores relacionados, como o de equipamentos. Os departamentos competentes e as diversas regiões devem garantir uma boa coordenação e reforçar o apoio. É necessário adotar padrões rigorosos, reforçar a supervisão e acelerar a melhoria da qualidade dos combustíveis. 1. Situação geral das refinarias na China: A capacidade de processamento da China é de 690 milhões de toneladas por ano, enquanto nos Estados Unidos essa cifra é de cerca de 930 milhões de toneladas por ano. A China ocupa o segundo lugar mundial em termos de escala de refino, atrás apenas dos Estados Unidos. A tecnologia de refino na China evoluiu significativamente ao longo dos anos. Dentre eles, a participação da China no processo de hidrogenação em relação à capacidade total de processamento aumentou de menos de 20% em 2000 para cerca de 40-50% atualmente. Algumas usinas de refino recém-construídas já atingem 100% nesse índice. Em geral, o nível técnico-econômico das refinarias chinesas está praticamente ao mesmo nível do mundial; algumas delas até superam esse padrão internacional. 　　 De acordo com o coeficiente de Nielsen, algumas refinarias na China estão no mesmo nível que as do mundo. Tabela 1: Coeficiente de Nelson das refinarias chinesas. Podemos observar que as refinarias da Sinopec são bastante complexas, sendo a Refinaria de Zhenhai um exemplo representativo, com um coeficiente de Nelson de aproximadamente 12. Já a Refinaria de Maoming tem um coeficiente de Nelson de cerca de 11,3. Isso indica a direção em que as refinarias chinesas devem se desenvolver no futuro. No entanto, o tamanho dos equipamentos específicos ainda apresenta uma certa diferença em relação aos padrões mundiais. Diante da tendência de aumento do tamanho dos equipamentos de processamento em todo o mundo, a escala dos equipamentos das refinarias chinesas ainda é relativamente baixa. O maior tamanho de um único complexo conhecido atualmente é o seguinte: unidades de extração e compressão de petróleo com capacidade de 10 milhões de toneladas, unidades de hidrocraqueamento com capacidade de 2,8 milhões de toneladas, unidades de reformatória contínua com capacidade de 2,6 milhões de toneladas, e unidades de cokagem retardada com capacidade de 5,5 milhões de toneladas. 1.1 Distribuição das refinarias na China – Figura 1: Distribuição das refinarias na China. De acordo com a Figura 1, a distribuição geográfica das refinarias está em geral alinhada com o nível de desenvolvimento econômico da China. Dentre eles, a capacidade das refinarias do leste da China representa cerca de 35% da capacidade total do país. As refinarias do sul da China correspondem a aproximadamente 16%, enquanto as refinarias do nordeste representam cerca de 18%. A capacidade das refinarias do sul da China é ligeiramente menor em comparação com o nível de desenvolvimento econômico da região, enquanto a capacidade das refinarias do nordeste é ligeiramente maior. Portanto, a distribuição desigual das refinarias na China faz com que, nos períodos de pico no consumo de petróleo, grandes quantidades de combustível provenientes do Norte sejam transportadas para o Sul. Para mitigar essa situação, as refinarias chinesas também investem pesadamente na construção de novas refinarias na região sul da China, a fim de aliviar esses conflitos. 1.2 Características regionais das refinarias chinesas Quanto às refinarias da China, suas características também são bastante evidentes. Na maioria das regiões das refinarias do Norte, processa-se petróleo bruto nacional e petróleo bruto leve de baixo teor de enxofre importado da Rússia. Quanto ao processamento de petróleo bruto, ele pode ser dividido em duas categorias: uma delas é o processamento de petróleo bruto de baixa qualidade, com baixo índice API; nesse caso, as instalações utilizadas são, em sua maioria, unidades de cokagem ou de produção de asfalto. A outra categoria refere-se ao processamento de petróleo bruto leve e com baixo teor de enxofre, sendo que, nesse caso, há também a necessidade de instalações para a produção de lubrificantes. Duas refinarias bastante típicas são a Daqing Petrochemical e a Jinzhou Petrochemical. As refinarias costeiras têm como principal atividade o processamento de petróleo bruto importado, sendo que a maioria processa petróleo bruto importado do Oriente Médio. O valor API desses petróleos fica entre 25 e 31, enquanto o teor de enxofre varia entre 2,1% e 3,2%. Essas refinarias possuem muitos equipamentos de hidrogenação, e seu coeficiente de Nelson também é elevado. Exemplos típicos são as refinarias Zhenhai Refining & Chemical, Maoming Petrochemical e Dalian Petrochemical. A maioria das refinarias localizadas ao longo do rio processa petróleo bruto importado e transportado pela rede de oleodutos da Victory. A maioria delas está equipada com unidades de hidrogenação de resíduos petrolíferos; algumas refinarias, por sua vez, possuem unidades de hidrocraqueamento. Um exemplo típico é a Jiujiang Petrochemical. Já as refinarias do interior da região central processam, em sua maioria, petróleo bruto nacional, tendo uma estrutura relativamente simples. 2. Capacidade adicional das refinarias chinesas De acordo com estatísticas de consultorias, espera-se que a capacidade total de refino no país atinja cerca de 700 milhões de toneladas por ano em 2015. Já em 2020, essa capacidade deve ultrapassar 800 milhões de toneladas por ano. A maior parte da nova capacidade de produção na China está localizada nas regiões do Leste e Sul da China; por motivos específicos, houve também um aumento significativo da capacidade de produção no Sudoeste. Para mais detalhes, consulte a Tabela 2. Tabela 2: Capacidade de produção das novas refinarias em todo o país
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3. Situação das refinarias locais na China
A capacidade de processamento das refinarias locais em Shandong chega a um valor surpreendente de 110 milhões de toneladas por ano (segundo dados de consultorias, o valor é de 130 milhões de toneladas). O coeficiente de Nelson nessas refinarias é de aproximadamente 4,4. Um exemplo típico é a Shida Technology. O valor mais alto é de cerca de 12; os exemplos mais típicos são as refinarias como a Jingbo e a Zhenghe, cuja capacidade é de aproximadamente 5 milhões de toneladas. A capacidade média das refinarias em Shandong é de cerca de 3 milhões de toneladas. A maior delas é a Dongming Petrochemical, com capacidade de 10 milhões de toneladas. Um exemplo típico de empresa com um coeficiente Nelson elevado é a Jingbo Petrochemical. Tabela 3: Principais unidades de produção da Jingbo Petrochemical (em milhares de toneladas)
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As unidades de produção da Jingbo Petrochemical são utilizadas de maneira muito eficiente. Além dos equipamentos convencionais de destilação, craqueamento catalítico e hidrogenação, a empresa também dispõe de equipamentos especiais que não existem em refinarias convencionais, como os utilizados na produção de metanol, borracha metílica e tiourea, entre outros. Sua cadeia industrial também é bastante extensa. Em períodos de crise econômica, a empresa produz mais produtos químicos e reduz a produção de petróleo, o que lhe confere uma capacidade relativa maior de resistir a riscos. Até mesmo algumas refinarias locais se estendem para a indústria química baseada no carvão. Por exemplo, a Zhenghe Petrochemical possui uma capacidade de produção combinada de petróleo e carvão de 2 milhões de toneladas. Além disso, a Lijin Petrochemical produz anidrido ftálico e borracha isopreno-isoparacaica, entre outros produtos. A característica das grandes refinarias terrestres é o seu desenvolvimento em escala, com o objetivo de aumentar a capacidade de processamento primário e secundário, até atingir os padrões estabelecidos. Desenvolvimento com foco em características distintivas, como química do carvão, plásticos especiais, etc. Em comparação com as grandes refinarias locais, o espaço de atuação de algumas refinarias menores é reduzido. Devido às limitações financeiras, elas são forçadas a se transformar e seguir o caminho da indústria química, trabalhando em parceria com as grandes refinarias como unidades auxiliares ou desenvolvendo instalações para a produção de produtos químicos. Estima-se que as refinarias de tamanho médio terão cada vez mais dificuldades para sobreviver no futuro, pois, devido à melhoria na qualidade das refinarias russas, os recursos de óleo combustível de boa qualidade e a bom custo-benefício tenderão a diminuir, o que reduzirá ainda mais suas margens de lucro. 3.1 Refinarias locais no Nordeste: A maioria das refinarias locais no Nordeste depende dos campos de petróleo localizados nas proximidades de Panjin. Sua capacidade de processamento é de aproximadamente 10 milhões de toneladas por ano. Há também algumas refinarias que planejam construir novas unidades com capacidade de processamento de dezenas de milhões de toneladas por ano. Um exemplo típico é a Panjin Northern Asphalt Fuel Co., Ltd. Utilizando recursos locais de petróleo bruto, produz-se asfalto de alta qualidade e óleos lubrificantes. 3.2 Outros: Algumas refinarias localizadas no sul e em Ningxia têm capacidade de produção menor; juntas, elas têm uma capacidade total de aproximadamente 10 milhões de toneladas. A maioria delas processa principalmente óleo combustível, e sua taxa de operação é baixa. Ou então, focar no processamento de recursos C4 para a produção de MTBE e óleos aromatizados. 4. Tendências de desenvolvimento das refinarias no futuro Nos últimos anos, devido ao rápido crescimento da capacidade de refino na China, a taxa de utilização das instalações de processamento de petróleo bruto tem diminuído. Em 2014, a média nacional foi de apenas 66,5%. Dentre elas, as unidades principais como a Sinopec, a CNPC e a refinaria de Huizhou da CNOOC têm uma taxa de carga média de aproximadamente 85% (se considerarmos a capacidade total de processamento, a taxa de carga é superior a 90%). Já as outras refinarias têm uma taxa de carga média de apenas cerca de 35%, o que representa uma diferença de mais de 50 pontos percentuais em relação às unidades principais. A maioria das refinarias opera com capacidade excedente, mas, com a flexibilização das regulamentações no setor de refino, as restrições à entrada de empresas privadas no setor também vêm diminuindo gradualmente. 4.1 O desenvolvimento das refinarias locais em pleno crescimento Com a implementação de várias políticas, como a “Notificação sobre questões relacionadas ao uso de petróleo bruto importado” e o “Plano de Ação para a Prevenção da Poluição do Ar”, a regulação sobre as refinarias locais foi gradualmente flexibilizada. Assim que essas refinarias atingirem os padrões exigidos em termos de qualidade do óleo produzido e de capacidade de armazenamento de petróleo bruto, a regulamentação relativa à importação de petróleo bruto será relaxada. Isso incentivará as empresas com recursos financeiros suficientes a expandir suas operações e a adquirir mais instalações de hidrogenação. Espera-se que a refinação local apresente algumas características: 1) Um grande número de empresas irá se expandir para o setor upstream. Exemplos típicos são a Hengyi Petrochemical e a Tenglong Aromatics. Para garantir o fornecimento de matérias-primas e obter lucros, essas empresas expandem suas operações, construindo novas instalações de refino. Estima-se que, até 2020, as empresas de PTA possuam pelo menos 50 milhões de toneladas em capacidade de refino. 2) A dualização da refinação local é grave, e ela se desenvolverá em duas direções: por um lado, as grandes refinarias continuarão a crescer; por outro, as menores se especializarão. 3) Haverá cada vez mais empresas com produtos diferenciados e de qualidade. 4) Quem controlar os terminais controlará o mundo; quem controlar as estações de serviço obterá lucros. A disputa pela construção de estações de serviço será cada vez mais acirrada. 4.2 Excesso de capacidade produtiva, operação em baixa carga pelas refinarias. Há uma certa discrepância entre a capacidade produtiva das refinarias chinesas e a demanda real por petróleo no país. No futuro, uma taxa de operação baixa pelas refinarias chinesas se tornará algo normal. Atualmente, a taxa de operação das refinarias locais varia de acordo com as flutuações dos preços do petróleo bruto. Considerando uma capacidade total de 130 milhões de toneladas, com uma projeção de 200 milhões de toneladas no futuro, a baixa taxa de operação tem um impacto significativo na capacidade de produção de derivados petrolíferos. Em segundo lugar, a capacidade de produção das refinarias principais, que é de aproximadamente 650 a 700 milhões de toneladas, também afeta a capacidade de produção de petróleo. Em comparação com as refinarias locais, a tendência será fechar as refinarias menores e aquelas com baixos lucros, enquanto se aumentará a taxa de utilização das refinarias maiores e aquelas com bons lucros. Mais uma vez, a margem de lucro das refinarias será cada vez menor, e algumas reformas nas três grandes companhias petrolíferas serão colocadas na pauta. 5. Conclusão: A era dos altos lucros no setor de refino já acabou. É difícil prever qual será o próximo período de prosperidade. Pode-se esperar que as refinarias mantenham lucros baixos por um longo tempo. O excesso de capacidade nas refinarias levará a uma onda de fusões e fechamentos dessas indústrias. E, com a queda dos preços do petróleo bruto, muitas empresas químicas, a fim de manter seus lucros, irão se desenvolver em setores mais upstream. Ao mesmo tempo, a indústria química do carvão, por motivos estratégicos, será desenvolvida de forma moderada, sob condições em que as regras do jogo estejam bem definidas. No futuro, a China, como mercado principal, se tornará um alvo importante para as empresas de patentes; quem conquistar a China, conquistará a sobrevivência.