【Thông tin ngành hóa chất Hải Xuyên】Mùa đông đã qua, ngành silic hữu cơ bắt đầu phục hồi

Thread Content

Ngành hóa chất cơ bản: Ngành silic hữu cơ đang dần phục hồi. Gần đây, mức giá trong chuỗi công nghiệp silic hữu cơ ngày càng tăng. Giá của chất trung gian DMC đã tăng từ 12.500 nhân dân tệ/tấn vào cuối tháng 7 lên 16.800 nhân dân tệ/tấn vào ngày 28 tháng 11, tức là tăng 34%. Chúng tôi cho rằng ngành silic hữu cơ đã vượt qua giai đoạn khó khăn; mùa đông kéo dài 5 năm đã kết thúc. Trong tương lai, ngành này có triển vọng tiếp tục phục hồi, và giá của DMC có thể quay trở lại mức 20.000 nhân dân tệ/tấn. Về mặt chi phí, việc giá năng lượng tăng cao sẽ làm tăng mức giá trung bình của ngành silicon hữu cơ. Về mặt nguồn cung, tình trạng lỗ lã khiến một số nhà máy phải ngừng hoạt động trong thời gian dài; điều này khiến mức độ tập trung của ngành ngày càng cao. Ngoài ra, các quy định về bảo vệ môi trường cũng khiến một số nhà máy phải ngừng hoạt động thường xuyên, từ đó giúp giảm đáng kể tình trạng dư thừa trong ngành. Về phía nhu cầu, nhu cầu trong lĩnh vực bất động sản từ nửa đầu năm đã được chuyển tiếp sang các khu vực khác, và xu hướng này sẽ tiếp tục cải thiện. Khi giá cả tăng lên, toàn bộ ngành dự kiến sẽ trải qua một đợt tái tồn kho. Giá cả có thể giảm xuống một cách ổn định, và lợi nhuận của các doanh nghiệp trong ngành cũng sẽ tăng lên. Chúng tôi cũng nhận thấy rằng chênh lệch giá giữa DMC và các nguyên liệu thô hiện nay đã tăng thêm 1800 nhân dân tệ/ton so với nửa đầu năm. Về mặt chi phí, việc giá năng lượng tăng cao đã làm tăng mức giá trung bình trong ngành silic hữu cơ. Việc tăng giá than và điện thủy, cùng với chi phí vận chuyển gia tăng, cũng sẽ góp phần làm tăng mức giá trong ngành này. Ngành công nghiệp silic hữu cơ tiêu thụ rất nhiều năng lượng; chi phí năng lượng chiếm hơn 50% tổng chi phí sản xuất. Đặc biệt, trong quá trình sản xuất silic kim loại, mỗi tấn silic kim loại cần khoảng 12.000 kWh điện năng. Vì vậy, các nhà máy sản xuất silic kim loại thường được xây dựng ở những khu vực có giá điện từ thủy điện hoặc than đá rẻ, như Vân Nam, Tứ Xuyên, Tân Cương. Khi mùa khô đến, giá điện ở Vân Nam và Tứ Xuyên tăng lên, khiến sản lượng silic kim loại trong khu vực này giảm sút. Trong khi đó, giá than trong nước tăng mạnh; có khả năng mức giá này sẽ tiếp tục ở mức cao vào năm 2017. Chúng tôi dự đoán rằng chi phí sản xuất điện ở khu vực Tân Cương cũng sẽ tăng lên. Trong khi đó, việc kiểm soát tình trạng vận chuyển quá tải ngày càng được thắt chặt, và chi phí vận chuyển tăng lên cũng được chuyển thành chi phí của silic hữu cơ. Về phía nguồn cung, tình trạng dư thừa đã được giảm bớt, cấu trúc cạnh tranh cũng được cải thiện. Hiện nay, công suất sản xuất monome silic hữu cơ khoảng 2,5 triệu tấn/năm, trong khi sản lượng thực tế vào khoảng 1,8 triệu tấn. Tỷ lệ hoạt động của các nhà máy đã tăng lên trên 70%. Trong tương lai, tốc độ mở rộng công suất sản xuất sẽ giảm mạnh, trong khi nhu cầu vẫn duy trì mức tăng khoảng 5%/năm. Do đó, tỷ lệ hoạt động của các nhà máy trong ngành sẽ tiếp tục tăng lên. Đồng thời, xu hướng siết chặt các quy định về bảo vệ môi trường là điều không thể tránh khỏi. Đặc biệt, với việc kiểm tra môi trường do chính phủ tiến hành liên tục, việc đóng cửa một số nhà máy sẽ trở thành chuyện bình thường. Với sự tối ưu hóa cấu trúc cạnh tranh trong ngành, mức độ tập trung của bốn doanh nghiệp dẫn đầu đã gần 50%. Chỉ còn 13 doanh nghiệp có khả năng sản xuất các chất trung gian từ silicô hữu cơ, vì vậy cuộc chiến giá có lẽ sẽ kết thúc. Về phía nhu cầu, nhu cầu trong lĩnh vực bất động sản vừa bắt đầu tăng lên, và xu hướng này sẽ tiếp tục. Khoảng 23% nhu cầu đối với sản phẩm silic cao cấp đến từ lĩnh vực bất động sản; chúng được sử dụng chủ yếu để trang trí các công trình bất động sản, và có mối liên hệ mật thiết cả với nhà ở mới lẫn nhà ở cũ. Trong nửa đầu năm 2016, ngành bất động sản đã trải qua một giai đoạn phát triển mạnh mẽ, và nhu cầu từ lĩnh vực này dần được chuyển sang ngành silic hữu cơ. Mặc dù chính sách hạn chế mua bán được thắt chặt, nhưng xét đến tính chất trễ tràng của nhu cầu do các dự án mới triển khai, cùng với lượng giao dịch bất động sản đã qua sử dụng vẫn ở mức cao, chúng tôi cho rằng nhu cầu từ lĩnh vực bất động sản sẽ tiếp tục trong hơn nửa năm nữa. Hơn nữa, việc lượng xuất khẩu tăng nhẹ cũng góp phần thúc đẩy nhu cầu. 【Từ Tencent Consulting】