【Haichuan Kimya Endüstrisi Haberleri】Soğuk kış geride kaldı, organosilikon endüstrisi toparlanmaya başladı

Thread Content

Temel kimya endüstrisi: Organosilikon sektörü toparlanmaya başladı. Son dönemde organosilikon endüstrisinin fiyatları giderek yükselmekte; ara ürün olan DMC’nin fiyatı Temmuz sonunda ton başına 12.500 yuan iken 28 Kasım’da 16.800 yuan’a çıkarak %34 artış gösterdi. Biz, organosilikon sektörünün dip noktasını geçtiğini ve 5 yıl süren zorlu dönemin sona erdiğini düşünüyoruz. Gelecekte fiyatların daha da yükselebileceği ve DMC fiyatlarının tekrar ton başına 20.000 yuan seviyesine ulaşabileceği öngörülüyor. Maliyet açısından, enerji fiyatlarındaki artış organosilikon endüstrisinin fiyat seviyelerini yükseltecektir. Arz açısından ise zararlar nedeniyle bazı üretim kapasiteleri uzun süreli olarak kapatılmakta, sektördeki yoğunlaşma giderek artmaktadır. Ayrıca çevre koruma önlemleri de bazı üretim kapasitelerinin kesintili olarak durmasına neden olmakta ve böylece sektördeki aşırı kapasite sorunu büyük ölçüde hafiflemektedir. Talep tarafında, ilk yarıda gayrimenkul talebi etkisini gösterdi ve talep sürekli iyileşecek. Fiyatlar yükseldikçe, tüm sektörün stok tamamlama dönemine gireceği öngörülüyor; fiyatlar sorunsuz bir şekilde düşebilecek ve sektörün kârlılığı da artacak. Ayrıca, mevcut DMC ile hammadde arasındaki fiyat farkının ilk yarıya kıyasla 1800 yuan/ton arttığını gözlemliyoruz. Maliyet açısından, enerji fiyatlarındaki artış organosilikon sektörünün fiyat ortalamasını yükseltmektedir. Kömür ve hidroelektrik fiyatlarının artması ile taşıma maliyetlerindeki yükselme de organosilikon sektörünün fiyat ortalamasını yükseltecektir. Silikon organik endüstrisi büyük miktarda enerji tüketir; enerji maliyetleri toplam maliyetin %50’sinden fazlasını oluşturur. Özellikle metal silisyum üretimi aşamasında her ton metal silisyum için yaklaşık 12.000 kW·s enerji tüketilmektedir. Bu yüzden metal silisyum üretimi genellikle Yunnan, Sichuan, Sincan gibi hidroelektrik veya kömürle çalışan elektrik santrallerinin ucuz olduğu bölgelerde gerçekleştirilir. Kurak mevsimin gelmesiyle birlikte Yunnan ve Sichuan’da elektrik fiyatları yükseldi; bu bölgedeki metal silisyum üretimi azalacak. Yerel kömür fiyatları ise büyük ölçüde arttı; 2017 yılında muhtemelen yüksek seviyelerde kalacak. Sincan bölgesindeki elektrik maliyetlerinin de yükseleceğini öngörüyoruz. Ayrıca taşıma aşırı yüküyle mücadele sıkılaştıkça, artan taşıma maliyetleri de silikon maliyetlerine yansıyor. Arz tarafında fazlalık azalıyor ve rekabet yapısı iyileşiyor. Şu an organosilikon monomerlerinin etkin üretim kapasitesi yaklaşık 2,5 milyon ton/yıl iken, üretim miktarı yaklaşık 1,8 milyon ton seviyesinde. Faaliyet oranı %70’in üzerine çıkmış durumda. Gelecekte yeni kapasitelerin artış hızı büyük ölçüde yavaşlayacak; talep ise yaklaşık %5 oranında artmaya devam edecek. Sektörün faaliyet oranı da sürekli yükselecektir. Aynı zamanda, çevre koruma önlemlerinin sıkılaştırılması büyük bir eğilimdir; özellikle merkezi çevre denetimleri sürekli olarak yürütüldüğünden, bazı tesislerin kapatılması normal hale gelecektir. Sektördeki rekabet yapısı iyileşirken, ilk dört şirketin sektör içindeki payı %50’ye yaklaştı. Organosilikon ara ürünleri üretebilen şirket sayısı ise sadece 13 kaldı; bu durumda fiyat savaşlarının sona ereceği öngörülüyor. Talep tarafında, gayrimenkul talebi yeni etkisini göstermeye başladı ve bu eğilim devam edecek. Organosilikon sektörünün yaklaşık %23’lük talebi gayrimenkulden gelmektedir; bu talep esas olarak gayrimenkullerin dekorasyonunda kullanılır ve hem yeni hem de ikinci el konutlarla yakından ilgilidir. 16. yılın ilk yarısında, inşaat sektöründe bir inşaat faaliyetleri patlaması yaşandı ve bunun getirdiği talep giderek organosilikon sektörüne de yansıdı. Kısıtlamalar sıkılaşsa da, yeni başlayan inşaatların talebe olan etkisinin gecikmeli olması ve hâlâ yüksek seyreden ikinci el konut işlemleri göz önüne alındığında, gayrimenkulden kaynaklanan talebin altı aydan fazla bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Ayrıca, ihracat miktarındaki hafif artış da talebi canlandırdı. 【Tencent Danışmanlığı’ndan】