将来の中国の天然ガス市場の発展方向

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中国の天然ガス市場の今後の発展方向　著者/出典：　日付：2016年3月15日　クリック数：41　現在、世界経済は減速しており、中国経済も「新常態」に入っている。低い石油価格や天然ガス価格という状況が、まだ発展段階にある中国の天然ガス市場に大きな課題をもたらしている。同時に、パリ気候会議以降、低炭素開発は世界的な共通認識となっており、中国は経済発展モデルとエネルギー消費構造の転換という重要な時期にあり、今後、効率的でクリーンな天然ガスの発展には大きな潜在力がある。 1 中国の天然ガス市場の現状と直面する課題 1.1 天然ガス需要の成長速度が大幅に鈍化 2000年から2013年にかけて、中国は天然ガス市場が急速に発展した黄金時代を迎え、国内の天然ガス消費量は245億立方メートルから1705億立方メートルに増加し、年平均成長率は16.1％にも上った。当時の需要の増加は、主に供給要因と価格要因によるものでした。2014年以降、景気の減速、ガス価格の上昇、冬の気温が高かったこと、代替エネルギーの急速な発展といった様々な要因の影響で、中国の天然ガス需要の成長率は急激に低下し、2014年には8.6％まで大幅に落ち込み、実質的な消費量は1845億立方メートルとなった；2015年にはさらに4％未満に低下し、見かけ上の消費量は1920億立方メートル未満と推定される（図1参照）。 1.2 資源供給が過剰に 数年前の二桁台の需要増加予測に基づき、中国は過剰な天然ガス供給体制を整えていた。**発展改革委員会が2012年に発表した「天然ガス発展『十二五』計画」によると、2015年の中国の天然ガス需要は2300億立方メートルに達すると予測されている；**発改委など3省庁が発表した「エネルギー業界における大気汚染防止強化作業方案」では、2015年までに中国の天然ガス供給能力を2500億立方メートルに達させることが求められている。需要の成長が鈍化したため、中国の天然ガス市場に供給過剰の兆しが見えている。 2015年、中国の大手3石油会社はいずれも、程度の差はあれ上流での生産制限や長期取引による輸入量の減少に見舞われ、さらには国際市場で調達した長期取引向けの資源を市場で安値で転売し始めた。中国石油は常に国内の天然ガスおよび輸入ガスの主要供給者であったが、2015年に長慶やタリムなど複数の上流ガス田でさまざまな程度の生産制限が発生した。LNG受入基地では最低輸送量に基づく計画が立てられ、現物輸入が厳格に管理された。中国石化は夏期に普光ガス田の20以上のガス井を閉鎖し、1日あたりの外送量は1000万立方メートルにとどまり、年初時点の半分しかなかった。輸入に関しては、中国石化が2014年に国際市場でパプアニューギニア（PNG）のLNG長期取引権利を転売しました；オーストラリア・パシフィック（AP）のLNG長期取引資源についても、現在、協力企業から引き続き低価格で転売することに同意を得ている。中国海洋石油は2015年の初めに安徽省のシェールガスプロジェクトを凍結することを決定し、10月から12月にかけてオーストラリアのクイーンズランド州にあるQC LNGプロジェクトのLNG在庫3隻を転売した。 1.3 長期契約に基づく輸入天然ガスは、支払い義務のみが課される状況にある 2015年、中国のLNG輸入量は大幅に減少し、1月から10月までの量は1592万トンにとどまり、年間の契約量よりも570万トン少なかった。年間供給能力がそれぞれ1,200億立方メートル、2,500億立方メートルの中国・ミャンマーパイプラインおよび中央アジアC線の稼働、加えて3大石油会社が契約執行期に入っている合計年間3,000億立方メートル（年間2,400万トン）の長期貿易LNG輸入契約、さらには国内の上流プロジェクトの進展を考慮すると、今後5年間で中国の天然ガス市場の供給量は十分に確保される。「十三五」計画期間中、余剰資源を消化するためには、少なくとも年間1,500億立方メートルの市場需要増加が必要となる。 1.4 価格競争力が明らかに不足している。2013年7月から2015年10月にかけて、中国の天然ガス価格改革の段階的実施に伴い、都市部の天然ガス供給価格は平均で36％上昇した。同期間に、ブレント原油の現物価格は1バレルあたり108ドルから48ドルに下落し、55％以上の減少となった；秦皇島港の動力用末炭（Q5500）の在庫処分価格は、575元/トンから383元/トンに下がり、33％の下落となった。単位熱量あたりの価格で計算すると、2015年11月の初めには中国の天然ガス価格はすでに燃料油やLPGの価格とほぼ同等となっており、石炭価格の3倍以上であった。石炭火力発電所の電力コストは継続して低下している一方、ガス火力発電所のコストは上昇しており、天然ガス発電への意欲を削いでいる。 1.5 新価格により需要が急速に増加する見込みだが、新たな問題を引き起こす可能性もある　2015年11月20日より、中国における非居住者向けの天然ガスの最高供給価格が0.7元/立方メートル引き下げられ、値下げ幅は約25％となり、2011年時点の価格水準に戻った。これにより、天然ガスの価格競争力が高まり、中国における天然ガス需要の回復と成長が促進され、日増しに深刻化する資源過剰問題が緩和されるでしょう。 しかし、ガス価格の引き下げは3つの新たな問題を引き起こす可能性がある。一つ目は、非在来型ガスの生産が抑制されることだ。シェールガス、石炭層ガス、石炭から製造されるガスの平均的な生産・供給コストは比較的高く、**最高門戸価格規制**の対象外ではあるものの、資源過剰の状況下では、**補助金**があっても通常のガスと競争するのは難しい。今回の価格改定により、非在来型ガスはさらに厳しい生存圧力に直面することになり、計画されていた生産能力拡大プロジェクトは大幅に遅れるか、あるいは中止される可能性がある。また、関連する技術や材料、装置の研究開発や製造も影響を受け、それによって業界の長期的な発展が阻害されることになる。二つ目は、天然ガスの輸入意欲を抑制することです。国内のガス価格が引き下げられたことで、再び輸入ガス価格と国内の門戸価格が逆転した。上海市における非居住者向けガスの最高供給価格である2.18元/立方メートルを基に計算すると、付加価値税やガス化・パイプライン輸送費などの要因を考慮した場合、輸入LNGの損益分岐点価格は1百万英熱単位あたり7.5米ドル未満まで下がることになる。三つ目は、下流のユーザーが値下げのメリットを直接享受しにくいことです。門司の販売価格は下がったものの、省レベルの天然ガスパイプラインや都市部のパイプラインにおける最終販売価格が必ずしも即座に調整されるとは限らず、これにより中間の配給段階で利益が横領され、価格改定の期待される効果が損なわれる可能性がある。 1.6 居住者と工商業のガス価格が逆転し、市場の法則に反する。居住者の生活用ガスの使用量は少なく、時間帯や季節によって大きく変動するため、全ユーザーの中で供給コストが最も高くなる；一方、工業用ガスは規模が大きく需要も安定しているため、単位あたりの供給コストは明らかに低い。したがって、先進国の**家庭用ガスの価格は、一般的に工業・発電用ガスの2倍、あるいはそれ以上です。中国はまさにその逆だ。北京市を例にとると、現在の家庭向けのガス小売価格は1立方メートルあたり2.28元であり、これは1立方メートルあたり2.78元の非家庭向けガス価格よりも低い。一方、工業用ガスの価格は1立方メートルあたり3.78元と高く、発電用ガスの価格も1立方メートルあたり3.22元に達している。エネルギー価格の相互補助は、正常な市場秩序を乱すだけでなく、産業用や商業用の天然ガス利用者に本来負うべきでない重い負担を強いることになり、さらには利益供与といった**問題を引き起こしやすい。 1.7 貯蔵・輸送施設の発展が遅れている 2014年末時点で、中国のガス輸送管の長さは約6.5万キロメートル、配管の長さは40万キロメートルであった。ほぼ同じ国土面積を持つアメリカのガスパイプラインの長さは約50万キロメートルで、配管の長さは200万キロメートルを超えており、これは中国の7.7倍および5.4倍にあたり、中国はアメリカの1950年代の水準に過ぎない。2014年末までに、中国では11か所のガス貯蔵施設（群）が建設され、ピーク調整能力は42.9億立方メートルに達した。これは2014年の全国天然ガス消費量のわずか2.4％に過ぎず、世界平均の10％以上という水準を大きく下回っている。貯蔵・輸送設備の発展が遅れていることは、中国の冬季におけるガス供給の安全性を大きく制限し、天然ガス市場の健全な発展に影響を与えている。 2 中国の天然ガス市場の発展機会と展望 2.1 中国の天然ガス市場には巨大な潜在力がある 2014年時点で、中国の一人当たりの天然ガス消費量は135億立方メートルであり、一次エネルギー消費全体に占める天然ガスの割合は約6.0％であった；世界の平均値は、それぞれ1人あたり467立方メートル、23.7％である。先進国の**天然ガス市場の発展傾向を見ると、現在の中国の天然ガス市場はまだ初期段階にあり、今後も大きな発展潜在力がある。現在の世界の一人当たりの天然ガス消費水準で推計すると、中国の14億人の人口は少なくとも6500億立方メートル以上の市場を生み出すことができる。 長期的に見ると、経済的要因が天然ガス需要の増加を決定する根本的な要因である；短期的には、ガス価格の引き下げは、潜在的な需要者のガス利用意欲と支払い能力を高める可能性がある。多くの課題があるものの、将来的に中国の天然ガス市場には依然として大きな成長潜在力がある。ベースケースでは、2020年の中国の天然ガス需要は3000億立方メートルに達する見込みで、2030年には4500億立方メートルを超える見通しであり、その間の需要の成長率は9％となる；適切な政策が実施されれば、天然ガスの需要は2020年に3300億立方メートルに達し、2030年には5000億立方メートルを超える見込みで、需要の成長率も再び二桁となり、11％～12％に達するだろう。 2.2 大気汚染防止と気候変動対策は歴史的な機会をもたらした。世界最大のエネルギー・石炭消費国であり、主要な二酸化炭素排出国でもある中国は、これまでに何度も国際社会に対して二酸化炭素削減の厳粛な約束を行ってきた。2015年11月19日、**発展改革委員会は「中国の気候変動対応に関する政策と行動2015年度報告書」を発表した；11月30日、**首相**はフランスのパリで開催された第21回国連気候変動会議の開会式に出席し、演説を行いました。これにより、中国が国際的な気候問題の解決に積極的に取り組み、低炭素社会の実現に向けて努力しているという決意と誠意が国際社会に伝えられました。中国は、2030年までにGDP1単位あたりのCO2排出量を2005年比で60％～65％削減することを約束している。これは中国の非化石エネルギーの発展を促進するだけでなく、適切な政策が整えば、天然ガスの消費増加も大いに後押しすることになるでしょう。 2.3 天然ガスの発展の余地は石炭の代替にある　天然ガスは新興の化石エネルギー資源として中国での歴史が浅く、独自の市場も存在しない。そのため、常に他の種類のエネルギーを代替することによって自らの発展を遂げてきた。代替されたエネルギー資源には、ガソリン、メタノール、燃料油、石炭、液化石油ガス、電力、軽油などがある。現在の状況から見ると、石炭に代わる最も可能性が高く、最も現実的なのはこれだ。 海外の事例を見ると、ガスによる石炭置き換えはまず工業用燃料や化学製造分野から始まり、最終的に発電分野へと広がっていきます。したがって、現在先進国において「わずかに残っている」石炭消費は主に発電分野に集中しており、発電用石炭の割合は米国で90％、ドイツで80％、韓国で60％（さらに28％が製鉄用）、日本では53％（さらに32％が製鉄用）となっている。中国の石炭代替の道筋も同様であるべきだ。現在、中国における発電用の石炭消費は46％に過ぎず、残りの約50％は暖房、化学変換、工業用燃料などの分野で使用されている。もし、この約50％を占める、暖房や工業用燃料などに使われている石炭が、新エネルギーや天然ガスにそれぞれ均等に置き換えられるならば、一次エネルギーにおける石炭の割合は現在の66％から約33％に低下し、一方で天然ガスの割合は約15％増加して20％以上となり、国際的な平均水準に達するだろう。 将来的に中国の天然ガスによる石炭代替市場の潜在力は非常に大きく、「十三五」計画期間中のガスによる石炭代替需要量は1,126億立方メートルと予測されている。その中で工業用の代替需要が最も大きく、47％を占めている；発電代替需要が37％を占める；暖房代替需要が16％を占める。地域分布を見ると、ガスによる石炭代替市場は主に東部沿岸地域の京津冀魯、長江デルタ、珠江デルタ地域に集中している。これらの地域は石炭消費が多いだけでなく、環境保護へのプレッシャーも大きく、経済的負担能力も比較的高いため、石炭使用量を削減するための重点地域となっている。特に石炭火力発電所が集中する地域では排出削減の圧力が大きく、単位面積あたりの汚染物質排出量は全国平均の約5倍であり、これが天然ガス市場の発展に広い余地をもたらしている。 3 関連する政策提言 3.1 市場改革の深化 ここ2年間、天然ガスの市場化改革を推進するため、中国では**天然ガスインフラの開放、上海石油天然ガス取引センターの設立・運営、天然ガス価格改革、新疆の通常型油田・ガス田への民間資本による入札の開放など、多くの関連政策が相次いで打ち出されてきた。しかし、海外の先進国と比べると、中国の天然ガス市場は価格管理メカニズム、市場の開放度、天然ガスの競争性などの面で、まだ改善すべき点が多い。 したがって、まずは天然ガスの価格メカニズムを整備し、家庭用および工業用のガス価格が逆転する問題や相互補助の問題を解決し、価格改定のサイクルを短縮し、石油・天然ガス取引センターの整備を充実させることが望ましい；次に、電力市場の改革を加速し、電気料金や熱価格とガス価格の連動メカニズムを構築し、ピーク時の発電価格メカニズムを整備する；さらに、管網体制を最適化し、市場監視を強化し、中間段階を削減し、大口ユーザーの直接購入を解禁し、発熱量による計量課金などを推進する必要がある。 3.2 環境保護の強化 効率的でクリーンな天然ガスは、中国がエネルギー構造を最適化し、エネルギー革命を実現するための必然的な選択肢である。現在、国内外の天然ガス市場は供給過多の状態にあり、中央アジアの資源国との天然ガス協力も順調に進んでいることなどから、中国が石炭に代わって天然ガスを積極的に利用するための好機と資源保障が確保されている。 したがって、**より厳格な環境保護政策を策定し、実施することで、政策によってエネルギー消費構造の転換を促すべきである**；石炭に代わる天然ガスの利用を積極的に推進し、石炭火力発電所を天然ガス火力発電所に置き換えるプロセスを加速させる。また、その取り組みを沿岸部から内陸の都市へと拡大し、大規模な都市部には「石炭不要地域」を設定する”；異なるエネルギーの生態補償コストを反映させるため、炭素税や環境税の導入について研究している。 3.3 産業発展の促進 天然ガス産業の迅速な発展には、**関連政策の支援が必要であり、特に業界における技術革新や管理革新の面でそうである。天然ガス・電力企業に対し、協力を強化し、縦の統合を図るよう促すことを提案する；ガスタービンの技術研究開発を強化し、設備の調達費用とメンテナンスコストの削減に努める；天然ガスの貯蔵・輸送施設の建設に対し、投融資や税制優遇などの政策的支援を行う；石炭産業の高度化と転換を円滑に進め、資源型都市に特別な支援策を講じる。