中国の精製所に関する初期分析、注目すべきだ！

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国務院が発表した「大気汚染防止行動計画」は、ますます厳しくなる排出基準に対応し、成品油の品質向上を加速するための特別な措置です。これは、環境を改善し、霧害などの汚染を防ぎ、緑色経済を促進し、国民の福祉を高めるための重要な取り組みであり、同時に投資の拡大や企業の技術改革、消費需要の促進にも寄与します。会議では、クリーンな石油製品の生産・供給を加速し、石油製品の品質向上任務を前倒しで完了させることを目指すと決定された。一つ目は、2016年1月から国五基準の車用ガソリン・ディーゼルが供給される地域を、当初予定されていた京津冀、長江デルタ、珠江デルタなどの地域の主要都市から、東部地域の11の省・市全体に拡大することです。二つ目は、全国で国五基準の車用ガソリンおよび軽油の供給開始時期を、当初予定されていた2018年1月から2017年1月に前倒しすることです。三つ目は、高品質な一般軽油の供給を拡大することで、2017年7月および2018年1月からそれぞれ、全国で国4、国5基準の一般軽油を全面的に供給する。上記の課題を達成するため、石油精製企業は約680億元の設備投資を増やし、それによって機器関連産業などの効果的な投資と生産をさらに促進することができる。関係部門と各地は連携を図り、支援を強化すべきである。基準を厳格にし、監督を強化することで、石油製品の品質向上を促進する。 1、中国の精製所の概要　中国の一次処理能力は年間6億9000万トンで、アメリカは約9億3000万トンである。中国の石油精製規模はアメリカに次いで世界第2位であり、長年の発展を経て石油精製技術は大きく進歩している。 その中で、中国における水素化処理の規模が、一次処理能力に占める割合は、2000年時点の20％未満から、現在では40～50％前後に上昇しており、新しく建設された数千万トン規模の製油所の中には、その割合が100％に達しているものもある。全体として、中国の製油所の技術経済水準は基本的に世界水準に達しており、一部の製油所は世界水準を上回っている。　　 ニールセン係数によれば、中国の一部の製油所は世界水準に劣らない。 表1　中国の製油所におけるニールセン係数　ご覧の通り、中国の石油化学製油所の複雑さは国内でも屈指といえます。その中でも代表的なのが鎮海製油所で、そのニールセン係数は約12程度に達しています。また、茂名石化のニールセン係数も約11.3であり、これらが今後中国の製油所が向かうべき方向性を示しています。しかし、具体的な装置の規模は依然として世界水準とある程度の差がある。世界の加工装置が大型化する流れの中で、中国の製油所の装置規模は依然として比較的低い。現在知られている単一装置の最大規模は、常圧減圧装置が1000万トン、水素化分解が280万トン、連続改質が260万トン、遅延焦化が550万トンである。 1.1 中国の精製所の分布　図1　中国の精製所の分布　図1からわかるように、精製所の地理的な分布は、中国の経済発展水準と大体一致している。そのうち、華東の精製所の生産能力は全国の約35％を占め、華南の精製所は約16％、東北の精製所は約18％です。華南の製油所の生産能力は経済発展水準に比べてやや低く、一方、東北の製油所の生産能力は経済発展水準に比べてやや高い。したがって、中国の精製所の分布が地域的に偏っているため、石油消費がピークを迎える時期には大量の北方面の石油が南方へ流れ込みます。このような状況を緩和するため、中国の精製所は華南地域にも多額の投資を行い、新たな精製所を建設しています。 1.2 中国の製油所の地域的特徴 中国の製油所についても、その特徴は明確である。北部製油所のほとんどの地域では、国内産原油およびロシアから輸入された低硫黄軽質原油が処理されている。加工される原油によって、2つのカテゴリーに分けられます。1つはAPI値が低い劣悪な原油を加工するもので、そのプラントの構造は主にコークス製造設備やアスファルト製造設備で構成されています。もう1つは低硫黄の軽質原油を加工するもので、こちらでは潤滑油製造設備も併設されています。比較的典型的な製油所は大慶石化と錦州石化です。 沿岸の製油所は主に輸入原油を加工しており、そのほとんどが中東からの輸入原油である。API度は25〜31、硫黄含有量は2.1〜3.2%で、水素添加装置を備えた施設も多い。また、ニールセン係数も比較的高い。典型的な例としては、鎮海製油所、茂名石油化学、大連石油化学などがある。 沿江の製油所のほとんどが、輸入原油および勝利パイプラインからの原油を処理しており、多くの製油所には残油水素化装置が備え付けられている。また、一部の製油所には水素化分解装置も設置されている。典型的なのが九江石化です。 一方、内陸部の華中の精製所のほとんどは国内の原油を処理しており、構造は比較的単純である。 2、中国の精製所の新規生産能力について コンサルティング会社の統計データによると、2015年には国内の石油精製総能力が約7億トン/年に達する見込みで、2020年には8億トン/年以上になると予想されている。中国で新増設される生産能力の大部分は華東地域および華南地域に位置しており、いくつかの事情を考慮して、西南地域でも多くの生産能力が新増設されている。詳細は表2を参照のこと。 表2 全国の新規製油所生産能力 http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/35JHtweQnntkwF2fYVMrg4myroBmBRicFrVmMozkSSTLfAhtmvZsU145ZS1iawRMJq4JSv2Gic02DU9yvPS3qnE2A/640?wx_fmt=jpeg 3、中国の地方製油所の状況 山東省の地方製油所の一次加工能力は驚異的な1億1000万トン/年に達しており（コンサルティング会社のデータでは1億3000万トン）、そのニールセン係数は最低でも約4.4であり、典型的な例が石大科技である。最高は12前後で、典型的なのは京博や正和など、規模が500万トン前後の地元精製所です。山東の地元精製所の平均規模は約300万トンで、最も規模が大きいのは東明石化で、その規模は1000万トンです。ニールセン係数が高い典型的な例としては、京博石化が挙げられます。 表3 京博石化の主な生産装置（万トン）
http://mmbiz.qpic.cn/mmbiz/35JHtweQnntkwF2fYVMrg4myroBmBRicFx0D6enicw5SwhUDQz1Dh5v3hxjjoj7VdNmwxHJZgRMgN5HPOGuJp8VA/640?wx_fmt=jpeg

京博石化では、各種装置が非常に効率的に活用されている。通常の石油精製所にある蒸留装置、接触分解装置、水素化装置だけでなく、一般的な石油精製所にはないメタノールやメチルゴム、チオ尿素などの生産装置も備えている。その産業チェーンも長く、景気が悪い時には化学製品の生産を増やし、石油製品の生産を減らすため、リスクへの耐性も比較的強い。一部の地元精製企業は石炭化学産業にも進出しており、例えば正和石化の石油・石炭複合化学の規模は200万トンに達し、利津石化ではテレフタル酸アンヒドリドやイソプレンゴムなどが生産されている。 大規模な地元精製所の特徴は、一貫して規模拡大を図り、一次加工および二次加工の能力を強化し、**という基準値を達成することです。二つの特徴的な分野として、石炭化学工業や特徴的なプラスチックなどがあります。 比較的大型の地元精製所と比べると、小規模な地元精製所の生き残る余地は狭まり、資金の制約から化学工業分野へ転換せざるを得ず、大規模な精製所と協力してその下流での補助設備として機能したり、化学工業用の設備を開発したりするしかない。 中型の地元精製所は、今後の生存の余地がますます厳しくなると見られる。ロシアの精製所による品質向上の影響で、高品質でコストパフォーマンスに優れた燃料油の供給が減少し、利益幅も狭まっていくからだ。 3.1 東北地方の製油所　東北地方の製油所の多くは盤錦周辺の油田に依存しており、規模はおよそ1000万トン程度である。また、数社の製油所では1000万トン規模の新しい製油所の建設を計画している。比較的典型的なのが、盤錦北方アスファルト燃料有限公司です。地元の原油資源を活用し、高品質なアスファルトおよび潤滑油を生産する。 3.2 その他　南部および寧夏の一部の地元精製所は規模が小さく、合計で約1000万トンである。そのほとんどは燃料油の加工を主としており、稼働率は低い。あるいは、C4資源の加工を主とし、MTBEやアロマチックオイルを生産するもの。 4、今後の製油所の発展傾向 近年、中国の製油能力が過度に増加したため、原油一次加工装置の負荷率は低下傾向にあり、2014年の全国平均はわずか66.5％にとどまった。その中で、中国石化、中国石油、中国海油の恵州製油所などの主要な製油所の平均負荷率は約85％である（総合的な処理能力で計算すると、負荷率は90％を超える）。一方、他の製油所の平均負荷率は約35％に過ぎず、主要な製油所よりも50ポイント以上低い。ほとんどの精製所は生産過剰の状態にあるが、**石油化学規制の緩和に伴い、民間企業による石油精製業への参入制限も徐々に減少している。 4.1 地元精製業の活発な発展　**「輸入原油の利用管理に関する通知」や「大気汚染防止行動計画」など、いくつかの政策が導入されたことにより、地元精製業への規制が徐々に緩和されている。地元精製業が要求される石油製品の品質や原油タンクの貯蔵容量の基準を満たすようになれば、原油の輸入に関する規制も緩和される。これにより、資金力のある地元精製企業は事業規模を拡大したり、水素化装置を増設したりする動きが促進されるだろう。 国内の石油精製業にはいくつかの特徴が見られると予想される。1）多くの企業が上流部門へと事業を拡大していく。恒逸石化や腾龙芳烃などがその典型で、原材料や利益を確保するために上流へ進出し、石油精製設備を増設している。推計によると、2020年までにPTA関連企業の石油精製設備の能力は少なくとも5000万トン規模に達する見込みだ。 2）地元精製業は二極化が進んでおり、二つの方向に発展していく。一つは大手企業がさらに大きくなること、もう一つは小規模企業が特化していくことだ。 3）拳や特徴的な製品を持つ特色ある企業がますます増えていくだろう。 4）端末を手にする者が世界を手にし、ガソリンスタンドを手にする者が利益を得る。ガソリンスタンド建設の争奪はますます激しくなるだろう。 4.2 生産能力の過剰により、精製所は低負荷で稼働する。中国の精製所の生産能力と社会の実際の石油需要との間には一定の乖離があり、今後は中国の精製所の稼働率が低い状態が常態となるだろう。現時点で見ると、地元の精製所の稼働率は原油価格の変動に伴って変わり、その生産能力は概算で1億3,000万トンであり、将来的には約2億トンに達する見込みです。このような低い稼働率は、石油製品の生産能力に大きな影響を与えます。次に、主要製油所の将来的な生産能力が約6億5千万～7億トンとなることも石油製品の生産能力に影響を与える。地方製油所と比較して、その特徴は小規模な製油所や採算性の悪い製油所を閉鎖し、大規模な製油所や採算性の良い製油所の稼働率を引き上げることである。再び、製油所の粗利益はますます低下し、「三桶油」の一部改革が議題に上がるだろう。5、結語 石油精製の暴利の時代は終わり、次の好景気の時期は予測しにくい。長期にわたって石油精製所は低利益を維持せざるを得ず、生産能力の過剰が精製所の合併や閉鎖の波を引き起こすことが見込まれる。そして、原油価格の下落に伴い、多くの化学企業は利益を確保するために上流分野へ進出していくだろう。同時に、石炭化学工業は戦略的観点から、一定のルールが定められた上で適度に発展させていく。 今後、中国は主要な市場として、特許権者たちの争奪の的となり、「中国を手に入れる者が生き残る」ことになるだろう。