なぜ石炭系オレフィンは低油価にもかかわらず、生産と販売の両方で好調を維持できるのか？

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なぜ石炭系オレフィンは低油価にもかかわらず、生産と販売の両方で好調を維持できるのか？ 日付：2016-10-7　現代の石炭化学産業チェーンにおいて、石炭（メタノール経由、以下同じ）からオレフィンを製造する技術は、常に注目されている。「第十二次五カ年計画」の終了時点までに、我が国では20基の石炭からのオレフィン製造の実証および産業化推進プロジェクトが建設されていた。2015年、我が国の石炭系オレフィンの生産能力は792万トンに達し、生産量は648万トンに達した。中国石化学工業連合会が今年発表した「現代石炭化学工業の『十三五』発展ガイドライン」によると、2015年時点での石炭からのオレフィン生産の稼働率は81.8％に達し、これは石炭からの石油生産の47.5％、石炭からのガス生産の51.5％、石炭からのエチレングリコール生産の48.1％という稼働率を大きく上回っている。しかし、2014年以降、世界の原油価格は継続的に下落し、今日に至るまで低水準で推移している。低い石油価格は、さまざまな石炭化学産業チェーンに大きな圧力をもたらしている。このような状況において、石炭系オレフィンの実績はどうなのか？競争力はまだあるのか？記者がこれについて調査を行った。 　　全体的にフル稼働状態で、利益も上がっている。記者の調べによると、現時点で国内の主要な石炭からオレフィンを製造するプラントの中では、神華包頭の石炭からオレフィンを製造するプラントは、5年間連続して安定して運転されており、年平均稼働率は90％以上に達している。また、陝西延長中煤榆林エネルギー化学有限公司の年産60万トンのメタノールからオレフィンを製造するプラントや、年産30万トンのポリプロピレンを製造するプラントも、2015年7月に初めて計画されたメンテナンスを終えて以来、365日間連続して安定して運転されており、どちらのプラントもフル稼働状態にある。特にメタノールからオレフィンを製造するプラントでは、最大稼働率は107％に達し、平均稼働率は105.5％だった。寧波富德エネルギー有限公司（元々は寧波禾元化学有限公司）のメタノールからオレフィンを製造するプラントでは、2014年の稼働率は103.2％、2015年は97.1％だった。中煤陝西榆林エネルギー化学有限公司の榆林での石炭からオレフィンを製造するプラントでは、2015年にはフル稼働状態で、メタノールを製造するプラントの稼働率は設計値の109％に、オレフィンを製造するプラントの稼働率は設計値の106％に達した……。国内の他の石炭からオレフィンを製造するプラントも、ほとんどが順調に稼働しているようだ。 　　2014年半ばから国際原油価格は下落を続け、2015年には1バレルあたり30ドルを下回るという深刻な水準にまで落ち込みました。同時に、上流のコストが産業チェーンに伝わり、各化学製品の価格水準は下落しており、石炭から作られるオレフィンの市場も大きく変化しました。中国神華能源株式会社の2015年度の年次報告書によると、ポリエチレンの販売価格は2014年の8871.8元/トンから2015年には7431.5元/トンに下落し、その減少率は16.2％でした。ポリプロピレンの販売価格も2014年の8628.9元/トンから2015年には6507.7元/トンに下がり、減少率は24.6％でした。しかし、記者の調査によると、2015年に稼働を開始した石炭系オレフィン製造施設は、ほとんどすべてで生産と販売が好調を維持していました。神華包頭の石炭からのオレフィン製造プロジェクトでは、これまでに合計62.38万トンのプラスチックが生産され、販売量は前年比18.5％増加し、売上高は55.5億元に達しました。2015年初めに稼働を開始した中煤陝西榆林エネルギー化学有限公司の榆林石炭からのオレフィン製造プロジェクトでは、68.3万トンのポリオレフィンが生産され、67.6万トンが販売され、売上高は49.26億元になりました。寧波富德エネルギー有限公司のメタノールからのオレフィン製造プロジェクトでは、37.4万トンのポリエチレンと39.4万トンのポリプロピレンが生産され、売上高は53億元に達しました。山東神達化工有限公司の石炭からのオレフィン製造プロジェクトでは、14.5万トンのエチレン、14.8万トンのプロピレン、22.05万トンのポリプロピレンが生産され、売上高は38億元になりました。西部のある企業による60万トン規模の石炭からのオレフィン製造プロジェクト（120万トンの石炭からのメタノール製造＋60万トンのコークス炉ガスからのメタノール製造用原料）は、2015年の上半期に6億2000万元の純利益を上げました。大連新興エネルギー科技有限公司のデータによると、中煤陝西榆林エネルギー化工有限公司の榆林石炭からのオレフィン製造プロジェクトは2015年に12.4億元の利益を上げ、月平均の利益は1億元を超えていた。 　　今年も生産と販売が好調を維持　2016年の販売実績を見ると、石炭からのオレフィン製造の経済性は依然として十分に耐えうるものである。山東神達化工有限公司の石炭からのオレフィン製造プロジェクトでは、今年3月にメタノールからオレフィンを製造する装置が31日間稼働し、平均負荷率は107％であった。ポリプロピレン製造装置の平均負荷率は99％、エチレン・酢酸ビニル共重合体製造装置の平均負荷率は124％であり、営業収入は3億6,200万元、主要事業の利益は5,900万元、営業利益の総額は2,480万元であった。 　　陝西蒲城清潔エネルギー化学有限責任会社の党委員会書記であり董事長でもある劉培榮は、同社が今年本格的に稼働を開始した石炭からのオレフィン製造プロジェクトについて、4月末時点で合計18.49万トンのポリオレフィン製品が生産され、今年の1月から4月までの間に6,000万元以上の利益が直接得られたと報道陣に語った。 　　陝西延長中煤榆林エネルギー化学有限公司の年間60万トンのポリエチレン、同じく年間60万トンのポリプロピレンを生産する靖辺エネルギー化学総合利用プロジェクトでは、5月だけでの製品販売量が10万トンを超えました。合計でポリオレフィン製品10.09万トンが販売され、売上高は9.52億元に達しました。上半期において、このプロジェクトは合計で5億2600万元の利益を上げました。 　　中国の中煤能源株式会社が最近公表した2016年度の半期報告によると、上半期において榆林の石炭からオレフィンを製造するプロジェクトでは、合計で35.4万トンのポリオレフィンが生産され、前年比で2.3％増加しました。また、36.1万トンが販売され、前年比で8.7％増加しました。オレフィン関連の収益は24.19億元で、前年比で1.47億元減少しました。同時に、そのモンダ工程プラスチックプロジェクトは4月末に試験生産に移行し、安定した運転を実現しました。報告期間中には合計でポリオレフィン12.0万トンが生産され、製品は順調に市場に投入されました。 　　明らかに、石炭系オレフィンは低油価に耐え、2016年上半期に国際的な平均原油価格が1バレルあたり40～50ドルだったにもかかわらず、依然として利益を上げていた。 　　中国工程院の院士であり、中国科学院大連化学物理研究所の副所長でもある劉中民は記者に対し、実際の生産状況に基づくと、現在の石炭価格や電力価格の水準では、原油価格が1バレル30ドルの時点で、石炭を原料とするオレフィン製造とナフサを原料とするオレフィン製造のコストは同等になる。一方、メタノールを原料とするオレフィン製造の場合は、原油価格が1バレル40ドルの時点でナフサを原料とするオレフィン製造とコストが同等になると述べた。この計算によれば、原油価格が1バレル50ドル以上であれば、石炭系オレフィンは大幅な利益を上げることができる。つまり、現在の国際的な原油価格水準では、石炭系オレフィンはどのように計算しても損をすることはない。 　　業界関係者の間では、長期的に見て、地政学や気候、急激な変動を引き起こす特別な金融的要因などを考慮しない場合、国際原油価格の理論的な水準は1バレルあたり65～85ドル程度であると一般的に考えられている。つまり、石炭系オレフィンは最も厳しい時期を乗り越えたのである。 　　好機と有利な立地、そして技術革新　では、なぜ石炭からのオレフィン製造が低い石油価格に耐えられるのでしょうか？　業界関係者は次のように分析しています。　一方で、市場が十分に大きいからです。“中国のオレフィンの不足が大きく、需要も引き続き堅調に増加するため、石炭からのオレフィン製造には大きな発展の余地がある。”劉中民は言った。2015年、国内のエチレン換算消費量は4030万トンに達し、換算自給率はわずか49.6％で、輸入されたエチレンとポリエチレンの量は合計1138万トンであった。一方、国内のプロピレン換算消費量は約3180万トンで、換算自給率は72.6％であり、輸入されたプロピレンとポリプロピレンの量は合計617万トンであった。石油化学工業計画院の上級エンジニアである趙文明は、2025年までに国内のエチレン生産能力は4000万トンに達すると予測している。その時点で、国内のエチレン換算需要量は約5430万トンに増加し、エチレン換算自給率は70％に向上するだろう。しかし、依然として1630万トンもの供給不足が存在し、その不足分は主にポリエチレン（エチレン・ビニルアセテート共重合体を含む）やエチレングリコールによって占められる見込みだ。同じ期間に、国内のプロピレン生産能力は5000万トンに達し、プロピレン換算需要量は約4650万トンに増加し、エチレン換算自給率は91.4％に向上するだろう。しかし、それでも約400万トンの供給不足が残り、その不足分は主にポリプロピレンやアクリロニトリルによって占められる見込みだ。このような強い需要のもとで、ポリオレフィンの価格下落は石油価格の下落と同期しない。石油価格の下落幅が大きいのに対し、ポリオレフィンの価格下落幅は小さい。これもまた、大多数の石炭由来オレフィンプロジェクトが低い石油価格に耐えられる要因の一つである。 　　一方で、技術は成熟している。石炭からオレフィンを製造するための核心技術である、メタノールから低炭素オレフィンを製造する技術は、大連化学物理研究所などの研究開発機関が優れた科学研究リソースと大量の資金を投じて、30年以上にわたる地道な研究開発を経て実現したものです。同技術は、まず微細孔を持つリン酸ケイ酸アルミニウム分子ふるいの合成技術を突破し、流動反応用の専用触媒を開発した。さらに密相循環流動層反応プロセスを発明し、世界初の万トン級の実用試験装置においてその先進性と信頼性が証明された。その後に開発された大型反応・再生システムやプロセス制御手法を加えることで、一連の技術が形成され、百万トン級の工業実証プラントの建設に向けた技術的基盤が確立されました。2005年に世界初の万トン級の実用試験装置が完成し、2010年には世界初の量産用装置が完成するまで、絶え間ない技術的革新と改善を重ね、最終的に信頼性の高い工業生産プロセスが確立されました。現在、国内では10基以上の石炭からオレフィンを製造する大規模なプラントがすでに建設されたり、建設が進められている。これらのプラントを通じて、安定した運転や安全性、先進的な技術面において多くの経験が蓄積されており、低コストで効率的な生産という新たな水準が次々と実現されている。 　　メタノールを用いた低炭素オレフィン製造技術の第一人者である劉中民は、最も重要な点は、石炭を原料として低価値な石炭から高価値なオレフィン製品を生み出すことが実現したことだと述べている。このような価値上昇こそが、石炭系オレフィンの競争力です。現時点で見ると、プロジェクトが適切に管理され、石油価格と石炭価格が適正な水準を維持されれば、既存および建設中の石炭系オレフィンの競争力は信頼でき、期待に値するものだ。 　　石炭からのオレフィンの今後の競争力について、劉中民は次のように述べている。「当初は市場の需要が非常に大きかったため、企業はほとんどが規模拡大しやすい低価格帯の製品を生産することを選んだのです。」現在、基礎原料の供給が柔軟になったことで、各地において下流の精密化学製品産業を発展させる機会が生まれている。将来、市場競争により良く参入していくためには、引き続き技術革新に頼り、高級製品と低級製品を組み合わせて発展させていく必要がある。” 　　理解によると、「十三五」計画期間中に我が国のポリオレフィン生産量が大幅に増加することで、大量生産される一般的な素材の市場における供給と需要のギャップは大幅に縮小する見込みだが、高機能な特殊素材の市場にはまだ大きな成長余地がある。ポリプロピレン管用樹脂、コンデンサーフィルム用樹脂、ポリエチレン自動車タンク用樹脂、ガス配管用樹脂、自動車バンパー用樹脂、高性能なメタロセン系ポリオレフィンエラストマー、高剛性かつ高衝撃強度を持つ共重合ポリプロピレン、多様な改質樹脂などの製品は、現在もその大部分が輸入に頼っている。これこそが、現在の石炭系オレフィン技術における革新の主要な方向性です。