Угольные олефины: «Далекая вода не утолит близкой жажды»?

Thread Content

Последнее изменение в этом посте было сделано yinkuilin6868 23.11.2015 в 18:57. Олефины, получаемые из угля, являются актуальной темой в химической промышленности в последние годы. Эта технология, развивающаяся всего несколько лет, не только помогает решить проблему недостатка олефинов в нашей стране, но также меняет структуру спроса на метанол. Однако, несмотря на такой большой потенциальный спрос, цена метанола по-прежнему «не имеет минимума — есть только ещё ниже». Автор пытается объяснить причины этого. Причины развития производства олефинов из угля. После реформ и открытия китайская экономика вступила в период стремительного развития. По мере развития экономики потребность страны в энергии растет. По состоянию на 2014 год объем потребления сырой нефти в стране составил 520,26 миллиона тонн, что на 429,01 миллиона тонн больше, чем в 1978 году. Таким образом, темпы роста составили 470,15%, а среднегодовой темп роста — 5,06% ； Потребление природного газа составило 185,49 миллиарда кубометров, что на 171,31 миллиарда кубометров больше, чем в 1978 году. Уровень роста составил 1207,62%, а среднегодовой темп роста — 7,69%. Потребность в ресурсах резко возрастает, и постепенно проявляются особенности внутренних ресурсов страны — высокое содержание угля при недостатке нефти и газа. Согласно данным, приведенным в белой книге «Энергетическая ситуация и политика Китая», в 2006 году запасы угля в Китае составляли 10345 миллиардов тонн. Оставшиеся разрабатываемые запасы составляли примерно 13% от мировых запасов, что позволяло Китаю занять третье место в мире. Однако запасы сырой нефти и природного газа невелики по сравнению с третьей по величине территорией в мире. В то же время из-за большого населения уровень располагаемых на душу населения энергетических ресурсов в нашей стране также остается низким. При этом доля угольных ресурсов на душу населения составляет 50% от мирового среднего уровня ； Доля нефти и природного газа на душу населения составляет всего 1/15 от мирового среднего уровня. В таком состоянии внутренние источники энергии уже не могут удовлетворить собственные потребности, поэтому рынку необходимы крупные объемы импорта для покрытия недостатка внутреннего производства. До 1995 года объем экспорта сырой нефти в стране превышал объем импорта. С 1996 года степень зависимости от импорта энергоресурсов постоянно растет. По состоянию на сентябрь 2015 года доля импорта сырой нефти составила 60%, а доля импорта природного газа — 31,5%. Из-за низкого уровня самообеспечения энергией стране необходимо в больших количествах импортировать сырую нефть и природный газ. Однако после 2000 года из-за чрезмерной эмиссии валюты, роста спроса (особенно в развивающихся странах, таких как Китай), нестабильности на Ближнем Востоке международные цены на энергоносители продолжали расти. Для этого нашей стране приходится тратить большое количество иностранной валюты на покупку сырой нефти и природного газа, что не только повышает цены на основные сырьевые ресурсы, но и сдерживает экономическое развитие. Кроме того, поскольку основным источником импортируемой энергии в Китае является Ближний Восток, нестабильность в этом регионе приводит к отсутствию у Китая стабильных источников поставок энергии. Китаю срочно необходимо решить проблемы высоких цен на энергию и её нестабильных поставок. Для решения вышеуказанных проблем в стране было принято множество мер. В частности, использование собственных обширных запасов угля для частичной замены нефтепереработки углехимической промышленностью становится одним из способов снижения высоких цен на нефть и газ. Кто немного знаком с химическим производством, тот знает, что в стране для производства ПВХ в основном используется метод карбида кальция, а не принятый на международном уровне метод на основе этилена. Технология производства метанола в стране также в основном основана на получении метанола из угля, а не на традиционном международном способе получения метанола из газа. По сравнению с методом карбида кальция, метод на основе этилена, а также производство метанола из газов по сравнению с производством его из угля обладают не только преимуществами в плане масштабов производства и качества продукта, но и имеют конкурентные преимущества с точки зрения затрат за рубежом. Причина, по которой в стране выбирается метод производства ПВХ с использованием карбида кальция, а также метанола из угля, заключается в том, что уголь в стране дешев. Производство алкенов с использованием угля обходится дешевле, чем с использованием нефти, что придает ему конкурентные преимущества с точки зрения цены. По той же логике, традиционные нефтяные олефины производятся путем кристаллизации нейтрального нефтяного газа (продукта, получаемого в процессе переработки сырой нефти). Стоимость сырья для их производства очень высока (соотношение стоимости сырья для производства этилена в нефтехимической и угольной промышленности составляет 6:1). Учитывая экономическую эффективность, рост производства олефинов из угля является неизбежным трендом. Этилен и пропилен являются основными продуктами производства из угля (пропилен составляет более значительную долю). Это связано с тем, что этилен и пропилен представляют собой фундаментальные химические сырья, которые служат прямыми или косвенными исходными материалами для многих химических продуктов. Внимательные люди заметят, что уровень зависимости страны от импорта этилена и пропилена не так высок. По состоянию на сентябрь 2015 года доля импорта этилена составляла всего 7,6%, причем самый высокий показатель за всё время статистического учета также не превышал 10%. Если так, то зачем в стране всё ещё развивать производство олефинов из угля? На самом деле, хотя у нашей страны высокий уровень самообеспечения этиленом и пропиленом, всё равно требуется большое количество импортируемых производных этилена и пропилена, таких как LLDPE. Внутренний скрытый спрос на этилен и пропилен очень велик. Удовлетворение спроса рынка на два основных сырьевых материала — этилен и пропилен — также является важной причиной активного развития производства олефинов из угля в стране. Современное состояние производства олефинов из угля в стране. Существует множество технологий получения олефинов из угля, причем двумя основными являются MTO и MTP. Продуктами процесса MTO являются в основном этилен и пропилен. В настоящее время лидерами в этой области технологий являются технология MTO, совместно разработанная американской компанией UOP и норвежской компанией HYDRO, а также технология DMTO, разработанная Институтом физической химии имени Далина при Китайской академии наук. Продуктом процесса MTP в основном является пропилен, и в настоящее время лидером в этой области технологий является немецкая компания Lurgi. В производстве олефинов из угля в нашей стране используются как технология MTO, так и технология MTP, причем более широкое применение находит технология MTO. Благодаря многолетнему развитию отрасль производства олефинов из угля в нашей стране уже достигла значительных масштабов, причем темпы роста производственных мощностей продолжают увеличиваться. К концу 2010 года мощности по производству олефинов из угля, уже введенные в эксплуатацию, составляли всего 1,1 миллиона тонн в год. За почти пять лет развития к октябрю 2015 года общая производственная мощность по производству олефинов из угля достигла 10,25 миллиона тонн в год, что на 10 раз превышает первоначальные показатели. Мощности по производству олефинов из угля сосредоточены преимущественно в провинциях Шаньдун, Шэньси и Нинся. Среди них наиболее значимыми являются заводы Shenhua Baotou с производственной мощностью 600 тыс. тонн в год, Shenhua Ningxia с мощностью 1 млн тонн в год, Pucheng Clean Energy Shaanxi с мощностью 1,3 млн тонн в год, Shaanxi Yanchang China Coal с мощностью 600 тыс. тонн в год и China Coal Shaanxi также с мощностью 600 тыс. тонн в год. В долгосрочной перспективе в стране будет продолжать создаваться большое количество мощностей по производству олефинов из угля. Ожидается, что в ноябре 2015 года начнут работу заводы China Coal Mengda мощностью 600 тыс. тонн в год и Shenhua Yulin мощностью 600 тыс. тонн в год по производству DMTO ； В декабре 2015 года завод по производству MTO мощностью 1,2 миллиона тонн в год в Цзянсу Шэнхун начнет свою работу ； В 2016 году начнут свою работу предприятия: Changzhou Fude с производственной мощностью 330 тысяч тонн DMTO в год, Betel — 300 тысяч тонн MTO в год, Salt Lake Group — 1 миллион тонн DMTO в год, Zhongtian Hechuang — 1,37 миллиона тонн DMTO в год, а Jiu Tai Energy — 600 тысяч тонн MTO в год. К концу 2016 года производственные мощности по производству олефинов из угля в нашей стране достигнут 16,95 миллиона тонн в год. С развитием производства олефинов из угля меняется и структура потребления метанола на последующих этапах его использования. До 2010 года производство олефинов из угля с использованием технологий MTO и MTP не было индустриализировано, а основными потребителями метанола оставались традиционные продукты — формальдегид и диметилэтер. Однако после 2010 года, благодаря постоянной вводу в эксплуатацию установок для производства олефинов из угля, доля потребления MTO и MTP продолжала расти; она выросла с менее 2% в 2010 году до более 20% к 2014 году. По прогнозам рынка, к 2017 году доля олефинов, получаемых из угля, в общем объеме потребления метанола составит 40%. К тому времени олефины, получаемые из угля, заменят формальдегид и станут самой крупной областью потребления метанола. Следует отметить, что помимо олефинов, получаемых из угля, топлива на основе метанола, такие как бензин с добавлением метанола, также развиваются довольно быстрыми темпами благодаря своей ценовой преимуществу. Ожидается, что они станут второй по величине областью использования метанола после производства олефинов из угля. На основе анализа текущего состояния отраслей производства олефинов из угля и топлива на основе метанола, можно сделать вывод, что потребление метанола находится на этапе замены старых форм его использования новыми. Потребление олефинов, получаемых из угля, а также топлива на основе метанола постепенно заменяет использование формальдегида и диметилэтера. Кроме того, судя по текущей ситуации, олефины на основе угля и топливо на основе метанола представляют собой две ключевые области в рамках угольной химии, которые могут заменить нефтехимию и новые источники энергии. В ближайшем будущем расширение производственных мощностей в этих двух сферах является неизбежным, что означает, что спрос на метанол на последующих этапах промышленной обработки не сократится из-за замедления экономического роста, как это происходит с другими химическими продуктами. Исходя из этого вывода, автор считает, что в будущем цены на метанол будут расти быстрее, чем у других химических продуктов, и даже смогут развиваться по совершенно иному пути. В стратегии портфеля метанол также может использоваться в качестве актива для защиты от падения цен. В настоящее время влияние производства олефинов из угля ограничено. Учитывая столь большие потенциальные объемы потребления метанола, почему же во второй половине 2015 года цены на фьючерсы на метанол оставались на таком низком уровне? В эту среду цена на фьючерсы на метанол по контракту 1605 даже упала до минимально допустимого уровня. Далее автор рассмотрит этот вопрос. Цена товара определяется множеством факторов. Общая макроэкономическая ситуация, фискальная и денежно-кредитная политика определяют общее направление движения цен на товары ； Рынок сырья на этапе производства определяет стоимость товара ； Начало производственной деятельности и уровень запасов у средних предприятий определяют объем предложения на рынке ； Уровень спроса определяется состоянием потребления на нижних этапах цепочки и у конечных потребителей. Во-первых, внешняя макроэкономическая ситуация не способствует росту цен на сырьевые товары. После кризиса субстандартных ипотек, из-за спада внутренней экономики, было выделено 4 триллиона юаней на инвестиции в инфраструктуру, а процентные ставки по кредитам значительно снижены. Значительное снижение стоимости финансирования побудило компании расширять производство. Хотя это помогло быстро нивелировать влияние кризиса субстандартных ипотек на экономику, чрезмерные инвестиции привели к избыточным производственным мощностям. Фактически это привело к истощению будущего экономического потенциала и сократило срок существования традиционной китайской экономики, основанной на производстве сырья и продукции с низкой добавленной стоимостью. Таким образом, китайская экономика была вынуждена начать процесс трансформации раньше времени. С наступлением периода экономической трансформации новые отрасли, требующие больших капитальных и технологических затрат, постепенно заменяют традиционные отрасли, ориентированные на использование ресурсов и труда. Для традиционных отраслей главной задачей является устранение устаревших производственных мощностей и сокращение запасов. В таких условиях снижение темпов экономического роста является ценой периода экономической трансформации, и из-за этого снижения цены на сырьевые товары, особенно на промышленные товары с выраженными финансовыми характеристиками, как правило, падают. Кроме того, сырьевые товары обычно ценятся в долларах США, и между долларом и сырьевыми товарами существует обратная корреляция. Учитывая, что США вот-вот вступят в цикл повышения процентных ставок, цены на сырьевые товары подвергаются давлению в разной степени. Во-вторых, переоценка мировой энергетики привела к снижению затрат на производство метанола. Основными способами производства метанола являются производство из угля, производство из газа и производство из газов коксовых печей. Доля метанола, производимого из газов коксовых печей, невелика, поэтому её влияние на цену метанола ограничено. В стране наблюдается относительный дефицит природного газа. **Было принято четкое решение о прекращении одобрения проектов по производству метанола из природного газа. Это означает, что мощности по производству метанола из природного газа останутся неизменными – они будут сокращаться, а не увеличиваться. Производство метанола из угля является основной областью его производства. Однако из-за общего избытка предложения и слабого спроса цены на сырую угольную сырье снизились вдвое по сравнению с максимальными значениями 2010 года, и признаков остановки этого снижения не наблюдается; в результате снизилась и стоимость метанола, производимого из угля. Кроме того, недавно **Комиссия по развитию и реформам выпустила уведомление о снижении цен на природный газ для нерезидентов начиная с 20 ноября 2015 года; максимальная цена на газ для нерезидентов была снижена на 0,7 юаня за кубический метр. Это также привело к значительному снижению затрат на производство метанола из газа. К тому же за рубежом для производства метанола в основном используется технология, основанная на использовании природного газа, а с развитием революции в области шейл-нефти и шейл-газа объемы энергоснабжения в Северной Америке значительно увеличились. ОПЕК, которая ранее выполняла роль «центрального банка» нефти, потеряла свою долю на рынке. Однако она не сократила производство, как это делала раньше. Это привело к резкому падению международных цен на энергоносители. Цены на метанол, получаемый из природного газа, также сильно снизились. В Ближнем Востоке, в частности в Саудовской Аравии, поступает большое количество дешевого и качественного метанола, что в свою очередь влияет на внутренний рынок метанола. Вновь подчеркну, что в настоящее время спрос на метанол в стране относительно высок. Благодаря прибыльности этой отрасли и оптимистичным прогнозам относительно будущего спроса, ещё далеко не настало время для сокращения производственных мощностей в этой отрасли. Что касается уровня эксплуатации, то у отечественных производителей метанола он составляет примерно 50–60%. В последнее время не наблюдалось массовых остановок оборудования в целях технического обслуживания, поэтому предложение метанола остается достаточным. Что касается запасов, то по состоянию на 12 ноября объем запасов метанола в отечественных портах составлял 481,0 тыс. тонн. Этот показатель на 553,0 тыс. тонн меньше, чем в конце 2014 года, что соответствует снижению на 53,48%. Из них запасы в портах Восточного Китая составили 309,0 тыс. тонн, что на 307 тыс. тонн меньше, чем в конце 2014 года — наивысшем уровне ранее, что соответствует снижению на 49,84% ； Запасы в портах Южного Китая составляют 71 000 тонн, что на 124 000 тонн меньше, чем рекордный уровень в конце 2014 года, что соответствует снижению на 63,59% ； Запасы в порту Нинбо (приостановка торгов 8.16, покупка) составляют 101,0 тыс. тонн, что на 122,0 тыс. тонн меньше, чем в исторически высоком уровне в конце 2014 года, что соответствует снижению на 54,71%. В настоящее время запасы метанола в портах снизились вдвое по сравнению с историческим максимумом и находятся на низком уровне; процесс сокращения запасов метанола внутри страны практически завершен. Однако следует учитывать, что метанол обладает коррозионными свойствами, к тому же он легко воспламеняется и может взорваться. Его хранение и транспортировка представляют сложности; при длительном хранении существует риск разрушения резервуаров. В качестве средства для стабилизации спроса и предложения метанол работает хуже, чем другие промышленные продукты. Кроме того, места производства и сбыта метанола различаются, и от производства до продажи требуется длительная транспортировка. Северо-западный регион, являясь основным местом производства, зимой часто сталкивается с проблемами в транспортировке из-за погодных условий, что способствует росту цен на метанол в зимний период. Однако в этом году наблюдается явление Эль-Ниньо, из-за чего температура выше, чем обычно. На данный момент уже конец ноября, а во многих регионах на севере температура все еще превышает ноль градусов. Это означает, что проблема структурного дефицита предложения, возникающая в прошлые зимы из-за плохих условий для транспортировки, в этом году вряд ли возникнет. Обильное предложение на рынке также является важной причиной сдерживания цен на метанол. Наконец, традиционное потребление в нижестоящих секторах промышленности по-прежнему составляет более половины от общего объема потребления метанола. Хотя новые способы потребления метанола, такие как производство олефинов и топлива на основе угля, создают привлекательные перспективы для его будущего использования, в настоящее время традиционные сферы потребления составляют более 60% от общего объема потребления метанола. В рамках этих традиционных сфер основными продуктами потребления являются формальдегид и диметилэтер. Основное применение формальдегида — в качестве клея при ремонте, а его конечное потребление тесно связано с недвижимостью. В настоящее время рынок недвижимости находится в состоянии спада, поэтому спрос на формальдегид также невысок. Уровень использования формальдегида снизился до «нулевой отметки». Основное применение диметилэтера — в качестве топлива для очистки. Однако в стране недостаточно активно развивается его использование; в основном он используется в бытовых целях, на что приходится 94% от общего объема его потребления. Доля диметилэтера в качестве топлива для автомобилей, которое имеет перспективы для дальнейшего развития, составляет всего 2%. В противовес этому наблюдается серьезный избыток диметилэтера — его количество превышает необходимое на 12,158 млн тонн, и в будущем планируется ввести в эксплуатацию еще десятки миллионов тонн производственных мощностей. Из-за резкого падения цен на сырую нефть значительно снизились и ранее казавшиеся чрезмерно высокими затраты на производство олефинов из нефти. При нынешней цене сырой нефти в 40 долларов за баррель у олефинов, производимых из угля, нет никаких преимуществ в плане цены; более того, их производственные затраты выше, чем у олефинов, получаемых из нефти. Это приводит к тому, что спрос на олефины, производимые из угля, снижается по сравнению с олефинами, производимыми из нефти. В результате некоторые предприятия, производящие олефины из угля, сокращают объемы производства, а те заводы, которые еще не начали работу, откладывают ее начало. Кроме того, хотя олефины, получаемые из угля, подходят с учетом условий расположения ресурсов в нашей стране, из-за технологических проблем качество таких олефинов ниже, чем у олефинов, получаемых из нефти. На высококлассном рынке угольные олефины по-прежнему не могут заменить олефины, получаемые путем разложения традиционного нейтрального нефтяного фракта. Автор считает, что до тех пор, пока угольные олефины и топливо на основе метанола не заменят полностью традиционные виды топлива, а цены на сырую нефть не начнут резко расти, они не смогут изменить слабую динамику спроса на метанол в промышленных целях. Автор может описать свое мнение о рынке метанола одной фразой: «Будущее — это прекрасно, а реальность — жестока». Благодаря развитию производства олефинов из угля и топлива на основе метанола, потребление метанола в будущем будет продолжать расти. Это означает, что, несмотря на снижение спроса на другие химические продукты, спрос на метанол в качестве сырья для производства других продуктов будет увеличиваться. Однако из-за макроэкономической ситуации и проблемы падения затрат время для повышения цен на метанол ещё не настало. Метанол сможет возродиться только тогда, когда повысятся цены на энергоресурсы, уменьшатся проблемы связанные с резким снижением затрат, и у угольного олефина снова появится конкурентное преимущество по цене.